美国最新的能源合并产生了170亿美元的石油和天然气集团
周一宣布了美国能源整合浪潮中的最新交易，页岩油生产商Cimarex Energy和Cabot Oil&Gas披露了“平等合并”，将创建一个企业价值为170亿美元的集团。
合并后，Cimarex在西得克萨斯州和新墨西哥州多产的二叠纪页岩气田中的石油资产，以及卡博特在美国宾夕法尼亚州东北部马塞勒斯页岩气田(美国最大的气田)的种植面积结合在一起。
Cimarex首席执行官托马斯·乔登(Thomas Jorden)表示：“这种转型性合并将合并我们的顶级资产，并进一步推动我们共同致力于为投资者提供超额回报。
卡博特首席执行官丹·丁格斯(Dan Dinges)表示，该交易将“创建一个专注于自由现金流的多元化能源公司，其规模，库存和财务实力将在大宗商品价格周期中蓬勃发展”。
标普全球市场情报公司(S&P Global Market Intelligence)的数据显示，两家公司的债务总额约为33亿美元，而在交易宣布之前，两家公司的市值均约为71亿美元。
这次合并是近几个月来一系列交易中的最新一次，因为美国石油市场从去年大流行引起的原油价格暴跌中恢复过来，去年的原油价格暴跌使数十家石油公司破产，并使多年的美国原油产量增长倒退。
自去年第四季度初以来，已经达成了价值约500亿美元的交易。上个月，Pioneer Natural Resources以64亿美元的全股票交易收购了私人股本支持的DoublePoint Energy，另一家Marcellus天然气生产商EQT Corporation表示将以近30亿美元的价格收购Alta Resources。
美国页岩油行业的高管在经历了多年的挥霍无度的支出，债务引发的钻探和巨额亏损之后，在华尔街不受欢迎，他们承诺，现在他们将优先考虑股东收益和利润，而不是增加新的供应。
尽管油价回升，但生产商仍在避免新的钻探浪潮，而是利用意外之财来修复资产负债表，减少负债和返还资本，这一承诺大体上得以维持。合并大部分是通过股权而非现金完成的。
分析师表示，这笔交易的重点仍然放在现金流上，这一趋势得益于自去年11月以来美国油价上涨了70%。
咨询公司Enverus的董事总经理兼能源行业策略师安德鲁•吉利克(Andrew Gillick)说：“大投资者正在寻求这种整合。”他建议说，卡博特是Cimarex的奖项，提供“稳定的生产，削减成本和现金流的设备”。
几个月来，卡博特一直是传闻已广的目标。
Cimarex和Cabot表示，合并后的公司将以大致当前的石油和天然气价格在2022年至2024年之间提供47亿美元的累计自由现金流。他们说，这家新公司可以用每股至少等于季度现金流量一半的浮动派息来补充0.50美元的年度股息。
Cimarex股东将以每股Cimarex的股份获得刚超过4股Cabot股票的股份。他们将以稀释的方式持有新公司的50.5%的股份。两家公司表示，这笔交易预计将在2021年第四季度完成。
这家尚未命名的新公司将设在休斯敦。摩根大通(JPMorgan)和律师事务所贝克·博茨(Baker Botts)正在为卡博特提供咨询。Tudor，Pickering，Holt&Company以及Wachtell，Lipton，Rosen&Katz律师事务所正在为Cimarex提供咨询。
郑重声明：文章仅代表原作者观点，不代表本站立场；如有侵权、违规，可直接反馈本站，我们将会作修改或删除处理。
相关阅读
猜你喜欢
新能源
2021-05-25
