大油生存需要大的改变

造成油价暴跌至每桶约60美元（接近一年前价格的一半）的原因很多：由于全球经济停滞而需求放缓；美国页岩气田产能过剩；沙特阿拉伯和其他中东OPEC生产商决定将产量维持在当前水平（大概是惩罚美国和其他地区成本较高的生产商）;以及美元相对于其他货币的升值。但是，有一个未讨论的原因，但这可能是最重要的：Big Oils最大化生产的商业模式的彻底崩溃。

直到去年秋天，当价格下跌势头增强时，石油巨头才全速运转，每天抽出更多的石油。他们这样做当然部分是为了从高价中获利。在过去六年的大部分时间里，国际原油基准布伦特原油的售价一直在100美元或更高。但是Big Oil也在根据一种商业模式运作，这种商业模式假设其产品的需求在不断增长，但是生产和精炼的成本可能很高。这意味着在疯狂的增加产量和利润的争夺战中，没有化石燃料储量，没有潜在的供应来源-不论多么遥远或难以到达，离岸多远或被深埋，如何被岩石包裹着-都是不可触及的。

近年来，这种最大化产量的战略反过来又为巨型石油公司创造了历史性财富。埃克森美孚是美国最大的石油公司，仅2013年一年就获得了惊人的326亿美元收入，比苹果以外的任何其他美国公司都高。第二大石油公司雪佛龙（Chevron）同年公布收益214亿美元。沙特阿美公司和俄罗斯石油公司等国有公司也收获了巨额利润。

在短短几个月内，事情发生了怎样的变化。由于目前需求停滞和生产过剩，产生创纪录利润的战略突然变得无法正常运转。

为了充分了解能源行业困境的性质，有必要将其追溯到十年前的2005年，当时首次采用了生产最大化策略。当时，大石油公司正面临关键时刻。一方面，许多现有油田正以惊人的速度枯竭，导致专家预测全球石油产量即将到来的“高峰”，随后将出现不可逆转的下降。另一方面，中国，印度和其他发展中国家的快速经济增长将对化石燃料的需求推向了平流层。在同一年，对气候变化的担忧也开始聚集起来，威胁着大石油的未来，并产生了投资替代能源的压力。相关：哈罗德·哈姆（Harold Hamm）取消了IEA页岩预测

坚韧油的“新世界”

雪佛龙董事长兼首席执行官戴维·奥雷利（David OReilly）更好地抓住了这一刻。“我们的行业正处在战略拐点，在我们历史上是独一无二的，”他在二月份的一次石油高管聚会上说。他在一些观察家称之为“勇敢的新世界”的演讲中解释说：“这个新方程式中最明显的元素是，相对于需求，石油不再有充足的供应。”即使中国正在以惊人的速度吸纳石油，煤炭和天然气，但他对那个国家和全世界都有一个信息：“轻松获取能源的时代已经结束。”

OReilly解释说，要在这样的环境中繁荣发展，石油行业将不得不采取新的战略。它必须超越过去为它提供动力的易于访问的资源，并进行大量投资以提取该行业所谓的“非常规石油”以及我当时所说的“坚韧石油”：资源位于在遥远的海上，遥远的威胁环境，伊拉克等政治上危险的地方或页岩等坚硬的岩层中。OReilly坚持认为：“越来越多的供应将必须在超深水区和其他偏远地区找到，开发项目最终将需要新技术并需要在新基础设施上投资数万亿美元。”

对于像OReilly这样的顶级行业官员来说，似乎很明显，Big Oil没有选择的余地。它必须将那些需要的数万亿美元投资于艰难的石油项目，否则将失去其他能源的基础，干drying其利润流。的确，非常规石油的开采成本要比易于达到的常规石油开采成本高得多（更不用说对环境有害），但这将是世界的问题，而不是他们的问题。“集体而言，我们正在加紧应对这一挑战，” OReilly宣布。“该行业正进行大量投资，以建立更多的未来生产能力。”

在此基础上，雪佛龙公司，埃克森美孚公司，荷兰皇家壳牌公司和其他主要公司的确在不断增长的非常规石油和天然气竞赛中投入了大量的资金和资源，这是我在《左翼竞赛》中所描述的非凡传奇。包括雪佛龙公司和壳牌公司在内的一些公司开始在墨西哥湾的深水区进行钻探。包括埃克森美孚在内的其他公司则在北极和西伯利亚东部开展业务。几乎每个人都开始通过水力压裂法开采美国页岩储量。

只有一位高管对这种“钻研”的方法提出了质疑：当时的BP首席执行官约翰·布朗（John Browne）。布朗说，关于气候变化的科学已经变得令人信服，无法否认，他认为，大能源公司将不得不“超越石油”，并将主要资源用于替代性供应。他早在2002年就宣称：“气候变化是一个有关公司与整个社会之间以及下一代与下一代之间关系的基本问题。”他表示，对于BP而言，这意味着开发风能，太阳能和生物燃料。

然而，在Big Oils最大化产出的商业模式开始兴起之时，Browne于2007年退出了BP，他的继任者Tony Hayward迅速放弃了“超越石油”的方法。他在2009年说：“有些人可能会质疑，[世界能源]增长中是否有很大一部分需要来自化石燃料。”“但是在这里，我们必须面对（能源供应）严酷的现实。”尽管人们越来越重视可再生能源，但“到2030年，我们仍然预计80％的能源将来自化石燃料。”

在海沃德（Haywards）的领导下，BP在很大程度上停止了对替代能源形式的研究，并重申了对石油和天然气生产的承诺，越坚强越好。BP跟随其他大型公司的脚步，闯入了北极，墨西哥湾深水和加拿大的焦油砂，这是一种特别是碳污染且产生混乱的能源。为了成为海湾地区的主要生产国，BP急于勘探名为Macondo的深海油田，引发了2010年4月的Deepwater Horizo​​n井喷，并随后发生了毁灭性的巨大漏油事件。相关：随着美国产量继续飙升，钻机数量无关紧要

在悬崖上

到本世纪前十年末，Big Oil团结起来拥抱其新的产量最大化，钻探钻探方法。它进行了必要的投资，完善了用于提取硬油的新技术，并确实在现有“易油”矿床的减少方面取得了胜利。在那些年里，它设法以非凡的方式提高了产量，使越来越难以到达的油藏在线上。

根据美国能源部能源信息管理局（EIA）的数据，尽管北美和中东许多传统油田的产量持续下降，但世界石油产量却从2005年的每日8510万桶增加到2014年的9290万桶。英国石油公司的最新首席执行官鲍勃·杜德利（Bob Dudley）声称，行业对新钻井技术的投资已经消除了石油短缺的忧虑，仅在一年前就向世界保证，大石油正在发展，唯一“讲”的是“石油理论”。石油高峰。

当然，那是在油价飞跃悬崖之前，立即使人们继续质疑继续抽出创纪录水平的石油的明智性受到质疑。OReilly和他的其他CEO制定的最大化产量的策略基于三个基本假设：年复一年，需求将持续增长；这种不断增长的需求将确保价格足够高，足以证明对非常规石油进行昂贵的投资；对气候变化的担忧不会在很大程度上改变方程式。今天，这些假设都不成立。

需求将继续增长-鉴于世界收入和人口的预期增长，这是不可否认的-但步伐不会像大石油那样习惯。考虑一下：2005年，当许多非常规石油的主要投资开始进行时，EIA预测2015年全球石油需求将达到每天1.032亿桶；现在，它把今年的这一数字降低到只有9,310万桶。从总数来看，每天预期消耗的1000万“损失”桶似乎并不多，但请记住，Big Oils对坚韧能源的数十亿美元投资是基于所有增加的需求实现的，从而产生了需要一种高价格来抵消不断增加的开采成本。然而，随着如此多的预期需求消失，价格必然会崩溃。

当前的迹象表明，未来几年消费将继续低于预期。在对上个月发布的未来趋势的评估中，EIA报告称，由于全球经济状况恶化，许多国家的增长速度将减慢或消费量实际减少。例如，尽管仍在加速增长，但中国今年和明年的日消费量预计每天仅增长30万桶，与2011年和2012年的50万桶的增长以及2010年100万桶的增长相去甚远。 2010。同时，在欧洲和日本，预计未来两年的消费量将下降。

经济合作与发展组织（富裕工业国家的俱乐部）的分支机构国际能源署（IEA）认为，需求的放缓可能会持续到2016年以后。它预测，虽然汽油价格下跌可能会刺激美国和其他一些国家的汽油消费量增加，但大多数国家不会经历这种提价，因此“预计最近的价格下跌只会对其余国家的全球需求增长产生边际影响十年。”相关：油价崩溃为美国页岩变相带来的祝福

在这种情况下，IEA认为，2015年油价平均将仅为每桶55美元左右，直到2020年才再次达到73美元。这些数字远低于证明继续投资和开发坚韧油类选择所需的物资，例如加拿大焦油砂，北极油和许多页岩项目。确实，金融媒体现在到处都有停滞或取消的巨型能源项目的报道。例如，壳牌公司在1月份宣布放弃了在卡塔尔投资65亿美元建设石化厂的计划，理由是“能源行业当前的经济景气”。同时，雪佛龙公司搁置了在波弗特海的北极水域进行钻探的计划，而挪威国家石油公司则放弃了在格陵兰岛的钻探计划。

同样，还有另一个威胁大石油利益的因素：在任何未来的能源商业模式中，气候变化都不再是不可忽视的。处理可能从字面上完全摧毁人类文明的现象的压力越来越大。尽管多年来，大石油公司在一项运动中花费了大量资金，以引起人们对气候变化科学的怀疑，但全球越来越多的人开始担心其影响-极端天气模式，极端风暴，极端干旱，上升海平面等因素-并要求政府采取行动以减少威胁的程度。

欧洲已经采取了计划，到2020年将碳排放量从1990年的水平降低20％，并在接下来的几十年内实现更大的减排量。中国在仍然增加对化石燃料的依赖的同时，至少最终承诺到2030年限制其碳排放量的增长，并到那时将可再生能源增加到总能源使用量的20％。在美国，日益严格的汽车燃油效率标准将要求2025年售出的汽车平均达到每加仑54.5英里，从而使美国的石油需求每天减少220万桶。（当然，在大石油的大力补贴下，由共和党控制的国会将竭尽全力消除对化石燃料消耗的限制。）

然而，尽管到目前为止对气候变化危险的应对措施不足，但问题仍然存在于能源图上，而且其对全球政策的影响只会增加。不管“大石油”准备好接受与否，替代能源现在都已列在全球议程上，没有回头路可走。IEA执行董事玛丽亚·范德·霍文（Maria van der Hoeven）在2月份表示2008年的经济危机时说：“与上次油价暴跌相比，这是一个不同的世界。”“新兴经济体，尤其是中国，已经进入了石油密集度较低…的发展阶段。除此之外，对气候变化的担忧正在影响能源政策[因此]可再生能源越来越普及。”

当然，石油行业希望当前的油价暴跌很快会扭转，现在正在崩溃的最大化产出模型将随着每桶100美元的价格水平卷土重来。但是，这些对恢复“常态”的希望可能是能源之梦。正如范德·霍文（van der Hoeven）所建议的那样，世界已经发生了重大变化，在此过程中，大石油生产最大化战略所依据的基础被摧毁。石油巨头将不得不适应新情况，同时缩减运营规模，否则将面临更敏捷，更具进取心的公司的收购挑战。

由Michael T.Klare为TomDispatch设计