碳密集型企业气候风险信息披露普遍滞后

国际智库“碳追踪倡议”和非盈利金融组织“气候核算项目”日前调查发现，全球主要的碳密集型企业在气候风险信息披露方面严重滞后，而负责企业财报审计的会计公司也没有跟随时代脚步调整工作内容，超过一半以上的审计后财报在气候信息方面仍然是空白。

超过70%的企业忽视气候因素

碳追踪倡议和气候核算项目对全球107家上市企业进行了调查，其中主要是能源、水泥、矿业、汽车、航空等碳密集型企业，超过70%的企业在去年的财报中仍然忽视气候因素，对于气候变化对业务发展带来的影响并不关心。

碳追踪倡议高级分析师、调查报告的主要作者Barbara Davidson表示，基于这些公司必须承担的重大责任，以及公开宣布的许多减排目标，大部分财报对气候问题的考虑比预期中要低得多。

“透明度简直太低了。”Barbara Davidson强调，“此次调查无疑证明，企业尤其是碳密集型企业，对于气候变化这一相当大的风险，仍然熟视无睹。”她补充称，油气公司普遍做出的大宗商品价格预期，“远高于”国际能源署所概述的价格。

根据调查，德国汽车制造商宝马去年的财报没有解释与气候变化相关的问题，如是否将逐步淘汰内燃机、是否中止污染车辆租赁业务等。宝马首席执行官齐普策日前接受美国CNBC新闻网采访时明确表示：“没有停止内燃机研发的计划，因为内燃机的强劲需求还将保持很多年。”

法国飞机制造商空客也没有在去年的财报中表明是否设定减排目标，而对于如何引入可持续航空燃料的计划及其影响也没有进行详细说明。空客对此表示，一直致力于报告可靠的财务账目，并且会在“相关时机”主动评估气候风险并将其嵌入财务报告中。

西班牙能源巨头雷普索尔去年财报中提到了2050年净零排放计划，并表示在该计划框架下，会以50美元/桶的国际油价为基准进行资产减值，但其实际资产减值设定的油价基准高于这个价格。

忽略气候因素影响投资决策

路透社指出，大型碳排放者没有完全披露与气候变化相关的全部风险，将拖累全球气候目标的实现。某报道则撰文称，企业在财务报表中遗漏关键气候风险的相关信息，相当于变相对净零排放和碳中和目标“漠不关心”。

联合国支持的负责任投资原则组织（UNPRI）可持续市场主管Morgan Slebos表示：“这不仅会让企业无法做出有效的资本分配决策，同时也会高估资产或低估负债，最终影响的是整个行业，并拖累全球脱碳进程。”

Barbara Davidson强调：“如果企业持续忽视气候信息，就无法了解气候风险的资本程度，而且很容易将资金分配给不可持续的领域，进而进一步降低《巴黎协定》框架下的脱碳实力。”

鉴于财务指标是评价企业整体盈利能力、决定高级管理人员薪酬标准的重要依据，因此确保财务报表如实反映气候相关风险至关重要。UNPRI指出，全面、有效的财务披露还能推动投资者将气候风险纳入其投资决策中，从而助力投资者将投资重点放在更有可能在碳排放受限的未来蓬勃发展的公司。

去年，一众管理着100万亿美元资产的投资机构提出，认可国际会计准则委员会的指导意见，即必须将与气候相关的重大事项纳入国际财务报告准则，包括做出评估脱碳对大宗商品价格和旗下资产估值产生何种影响的基本假设。

但可惜的是，许多声称已将气候相关事项考虑在内的公司，迄今仍未引入这一基本假设。目前，大部分企业的财务报表都假定“一切照旧”，但同时又意识到“一切照旧”的发展模式是在超额“支出”地球资源，这样的局面显然不可持续。

财报审计工作也需与时俱进

除了敦促碳密集型企业做好气候信息披露，碳追踪倡议和气候核算项目还要求，负责财报审计工作的会计公司，也需要与时俱进，在审计过程中进行气候假设分析和重排放资产的风险评估。根据两家机构调查发现，80%的审计工作没有做出气候风险方面的评估，例如在账目签署之前测试对长期资产减值所做的气候风险假设和评估等。

负责宝马和雷普索尔审计工作的普华永道表示，正在向客户提出与气候相关的风险评估。负责英国bp审计工作的德勤表示，bp大宗商品价格假设“与一系列符合巴黎气候变化协议目标的过渡路径大致相符”。但负责壳牌审计工作的安永则表示：“在我们的审计意见中披露认为与《巴黎协定》相关的假设，不属于我们的专业职权范围、责任或专业知识。”

事实上，会计公司调整审计范围，不仅可以显著提升自身业务实力，同时还能变相督促被审计企业大幅改进财报的编写。

监管审计师、会计师和精算师的英国财务报告委员会调查发现，许多会计公司在识别和审计财务报表重大错报风险时并未考虑气候变化因素。该委员会监管标准执行董事Mark Babington表示：“我们一直专注于改进企业在气候变化方面的财务报告，鉴于始终存在漏洞，我们开始考虑更严格的监管干预措施。”