国产芯片龙头暴跌，“千亿俱乐部”仅剩这4家！

又一芯片白马股跌出A股“千亿俱乐部”!截止当前,A股市场市值超过千亿元的半导体公司数量仅剩4家!

9月20日,国产芯片龙头三安光电午后股价跳水,盘中逼近跌停,曾一度跌超9%,成交额超24亿元。截至收盘,三安光电报收于19.51元,下跌7.05%,公司总市值为873.92亿元。

传闻发酵,三安光电紧急回应

据悉,当日有用户在网络平台发帖称,三安光电有相关人士中午在办公室被带走。对此,三安光电工作人员回应表示,该传闻为假消息。

值得注意的是,就在上周末,三安光电发布公告显示,公司于2022年9月16日从中央纪委国家监委网站获悉,公司董事任凯涉嫌严重违纪违法,目前正接受中央纪委国家监委驻国家开发银行纪检监察组纪律审查和北京市监委监察调查。鉴于上述原因,任凯无法正常履行董事职责。任凯除担任公司董事职务外,未担任公司其他任何职务,不参与公司日常经营管理。该事项不会对公司生产经营、财务状况等产生影响。

三安光电还表示,公司将持续关注后续进展情况,并按照有关规定及时履行相关程序和信息披露义务。敬请投资者注意投资风险。

据悉,任凯曾于2014年9月至2014年12月,任华芯投资管理有限责任公司副总裁(正处级);于2014年12月至今,任华芯投资管理有限责任公司副总裁(副职级)。公开资料显示,华芯投资由国家开发银行全资子公司国开金融有限责任公司出资45%,是国家集成电路产业投资基金(“大基金”)的唯一管理人以及“大基金二期”的管理人之一,负责基金的投资运作。

值得注意的是,由于任凯在多家上市公司任职,中芯国际、长电科技也已公告了类似内容。

就在昨日,三安光电再发公告表示,公司近日收到股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司《关于提名三安光电股份有限公司董事的函》,公司原任董事任凯由于个人原因无法正常履行董事职责,国家集成电路产业投资基金股份有限公司作为持有公司3%以上股份的股东,根据《公司章程》相关规定,提名汤树军为公司第十届董事会新任董事候选人,任期至本届董事会任期届满之日止。

公开资料显示,汤树军:男,出生于1977年6月,民族汉族,籍贯广西贵港,中共党员,北京邮电大学信号与信息处理专业硕士研究生。2000年9月-2002年7月任中国国际广播电台电视中心技术员;2006年9月-2008年2月任国家开发银行营业部客户二处副科级行员;2008年2月-2017年10月任国家开发银行北京市分行客户二处处员、副处长;2017年11月至今担任华芯投资管理有限责任公司投资一部副总经理、总经理。

降价争夺苹果订单?

据笔者了解,三安光电主要从事化合物半导体材料与器件的研发、生产及销售,以氮化镓、砷化镓、碳化硅、磷化铟、氮化铝、蓝宝石等化合物半导体新材料所涉及的外延片、芯片为核心主业。公司主要产品、产品系列及相关应用领域如下表:

(源自三安光电公司公告)

从公司2022年上半年财报来看,报告期内,公司实现营业收入67.62亿元,同比增长10.60%。其中LED整体业务实现收入53.00亿元,集成电路业务(下属三家子公司合并)实现收入14.62亿元。

受新建项目的影响,公司报告期内实现归属于上市公司股东的净利润9.32亿元(含当期确认的非经常性损益7.12亿元),其中湖北三安实现净利润0.03亿元(含当期确认的非经常性损益0.34亿元)、湖南三安实现净利润0.90亿元(含当期确认的非经常性损益2.24亿元)、泉州集成实现净利润-0.87亿元(含当期确认的非经常性损益4.68万元)。由于借款金额增加,报告期内财务费用较上年同期增加1.02亿元。受疫情和经济的影响,加上高端LED和集成电路产能持续扩充、供应链不畅以及客户整体拿货节奏的影响,截止报告期末,公司存货账面净值较上年末增加102,184.94万元。

此外,从基本面上看,公司无明显利空。但业内有传闻称,三安光电已将报价降低10%-15%,以与中国台湾的晶元光电竞争苹果公司用于液晶面板的Mini LED芯片订单。

对此传闻,三安光电证券部回应称:“不清楚情况,需要确认一下,以公告为准”。但也有少数三安光电内部人士称该消息不实。

笔者了解到,晶元光电目前是苹果最大的Mini LED芯片供应商,而总部位于奥地利的ams-OSRAM是第二大供应商。但据称ams-OSRAM将停止供应Mini LED芯片,转而研发Micro LED芯片。

消息人士表示,苹果已经采取了在其供应链中增加中国大陆制造商的政策,以提高议价能力和分散供应风险。此外,晶元光电现有的Mini LED芯片产能在短期内将不足以满足苹果的需求。消息人士还援引三安光电的话称,该公司已经提高了Mini LED芯片的良率,并正在增加对国际供应商的出货量。

据悉,三安光电于今年3月宣布接获国际重要客户MiniLED订单,并开始出货,采购订单,订单规模超过人民币1.7亿元。市场认为,三安光电已解决专利权问题,正式打进苹果,市场担忧,三安光电抢进后恐启动低价抢单策略,届时将挑战国内MiniLED大厂富采的市场地位。

但也有人认为,只要能满足苹果对Mini LED芯片的质量要求,三安光电肯定会进入其供应链,而没有必要通过降低报价来争夺订单。