石油限制可能会破坏我们的整个经济体系

许多读者要求我解释债务。他们还想知道：“为什么我们不能取消债务并重新开始？”如果我们达到石油极限，这些极限可能会破坏系统的稳定性。要回答这些问题，我需要谈论一般的承诺主题，而不仅仅是我们所谓的债务。

从某种意义上说，债务和其他承诺是使我们的网络经济联系在一起的要素。债务和其他承诺允许分工，因为每个人都可以用某种形式的承诺而不是立即用商品付款来“支付”该小组中的其他人的劳动。债务的存在使我们可以采用许多方便的付款方式，例如美金，信用卡和支票。间接地，许多方便的付款方式允许贸易，甚至是国际贸易。

图1。使用Leonardo Sticks建造的圆顶

每个债务，实际上是任何形式的承诺，都涉及两个方面。从一方的观点来看，承诺是支付一定的金额（或一定的金额加上利息）。从另一方的角度来看，它是一种未来福利，即银行帐户中可用的金额，薪水或政府承诺支付失业救济的金额。在某种意义上，这两个当事方受这些承诺约束在一起，其方式类似于原子被结合在一起成为分子的方式。我们不能摆脱债务，而不能摆脱债务所带来的好处，这是一个巨大的问题。

关于过去的债务泡沫和崩溃的文献很多。我们今天面临的情况是不同的。过去，即使特定区域即将达到极限，例如相对于农业用地的人口过多，世界经济仍在增长。即使某个地方崩溃了，世界其他地方也可以在没有它们的情况下继续前进。现在，世界经济的网络化程度更高，因此一个地区的崩溃也会影响其他地区。更大范围崩溃的危险更大。

我们的经济以经济增长为基础。如果每年生产的商品和服务的数量开始下降，那么我们将面临一个巨大的问题。偿还贷款变得更加困难。

图2。在成长中的经济中，偿还贷款很容易，但是在萎缩的经济中，偿还贷款要困难得多。

实际上，在经济紧缩中，诺言表示债务负担（例如诺言支付老年人的养老金和医疗费用作为我们的税收的一部分）也变得更加难以支付。我们留给可任意支配支出的金额变得少得多。这些压力趋向于推动经济进一步萎缩，并使新的诺言更加难以兑现。

债务的性质

从广义上讲，债务是对未来有价值的承诺。有了这个宽泛的定义，很明显10美元的钞票是债务的一种形式，因为这是一个承诺，在将来的某个时候，您或您将10美元钞票传递给的人都可以兑换10美元。物有所值。从某种意义上说，即使是金币也是未来价值的保证。不过，这不一定是我们可以指望的承诺。过去，有时没收金币。衍生品和其他金融产品也具有债务特征。

要了解债务的重要性，我们需要考虑没有债务的经济。这样的经济体可能有一个中央市场，每个人都带货物交换。但是即使在这样的经济环境中，如果不能精确地匹配需求也会有问题。如果我带来苹果，而您带来土豆，我们可以互相交换（“易货”）。但是，如果我不需要土豆怎么办？然后，我们可能需要将第三个人带入圈中，以便我们每个人都能收到我们想要的东西。由于易货交易非常麻烦，因此从未在社区内的日常交易中广泛使用易货交易。

在David Graebers的著作《债务》中提到了一种似乎更好的方法：前5,000年。有了这个系统，寺庙就可以经营市场。市场的经营者将以一个共同的单位（例如“小麦的蒲式耳”）为每个对象提供一个“价格”。每个人都可以将商品推向市场（甚至可以提供服务-我将在您的葡萄园工作一天），并根据价值与他人交换商品。确实不需要“金钱”，因为操作员可以拿一个黏土片，并在上面计算出一个人带来的商品在“小麦蒲式耳”中的价值，操作者也可以在“小麦蒲式耳”中计算该价值。表示同一个人正在获得回报，并确保两者匹配。

当然，一旦我们开始以这种方式交换“一整天的劳动”，我们就会回到未来承诺的问题，并确保它们真的实现了。另外，如果我们允许一个人将余额从一天转移到另一天，例如，带来大量一天之内无法出售的商品，那么我们就进入了未来承诺的领域。或者，如果我们允许农民以信贷方式购买种子，并承诺在几个月后收割时归还种子，那么我们将再次进入未来的承诺领域。因此，即使在这种简单的情况下，我们也需要能够处理未来的承诺问题。

债务前的未来承诺

无论何时存在分工，都需要就该分工的方式达成共识-每个参与者的职责是什么。在最简单的情况下，我们有猎人和收集者。如果决定由男人来打猎，由女人去集会和照顾孩子，那么就该安排如何运作需要达成协议。通常的做法似乎是某种“礼物经济”。在这样的经济环境中，每个人都将与他人分享他们所能获得的一切，并会以他们愿意提供的分享量来获得地位。相关：经济如何与能源挂钩

并不是要承担正式债务，而是要理解，如果人们要参加该小组，则必须遵循特定文化所规定的规则，包括经常共享一切。不遵守规则的人将被丢弃。由于仅在这样的环境中生活困难，这样的人很可能会死。因此，从某种意义上讲，参与者受到支撑礼物经济的习俗的束缚。

在某个时候，随着更多经济体的建立，将需要一个或多个领导人，并且需要某种方式为这些领导人提供财政支持。因此，将需要某种税收。虽然支持领导人的税收不会被视为债务，但它具有许多与债务相同的特征。这是一项持续的付款义务。领导者和小组的其他成员在计划自己的生活，好像这种情况将会持续下去。在某种程度上，政府服务和由此产生的税收有助于将经济捆绑在一起。

债务收益

债务带来的好处确实是巨大的，其中包括：

1.债务使交易发生的时间和地点不完全相同。我可以订购商品并将其运送到我家。雇主可以用支票给我一个月的薪水，而无需给我与我每小时工作时间相对应的食物或其他易货物品。无需拥有数十亿金币（或其他商定的金属货币）来促进每笔交易并进行运输。我们每个人都有银行帐户。从银行的角度来看，银行帐户中的金额是对存款人的债务（债务）2。额外的债务赋予个人，政府或企业更多的购买力。可用的额外资金可以立即支出。通常，（有息）还款（分散）在几年内，使得人们买不起，买得起的商品。因此，债务引发了对商品以及用于创造这些商品的商品的“需求”。3。由于债务使商品更容易负担，因此额外债务往往会“抬高”商品价格。这些较高的价格使企业值得从地球上提取更多的矿物（包括化石燃料），并有必要种植更多英亩的粮食。债务，尤其是廉价债务，使建造新工厂和开设新矿山对企业而言更加经济实惠。4。债务可以大幅提高生活水平，例如通过向经济中添加煤炭或石油获得的生活水平。债务允许购买将极大改变人们未来的商品，例如过境到新的国家，购买大学学历或购买可用于开展业务的送货工具。没有债务，就不可能开采化石燃料。消费者永远无法负担化石燃料提供的商品，而企业将很难为使用这些燃料制造商品所需的许多新工厂筹集资金。请参阅我的文章“为什么马尔萨斯得到了他的预测有误” 5。增加债务是自我强化。假设为实现良好目的（例如在北达科他州开采石油）而增加了大量债务。石油公司会将收到的债务用于许多不同目的，包括支付雇员，向土地所有者支付特许权使用费以及向国家纳税。员工将购买新房和新车，并在此过程中获得贷款。收到特许权使用费的北达科他州居民可能决定申请住房装修贷款以修复房屋，并预计特许权使用费将继续。该州可能会通过其收入来修路，为道路工人提供更多收入（这可能导致更多债务）。杂货连锁店可能会决定建立一家新商店（借钱这样做），进一步推动了连锁店的发展。间接地，新石油公司的债务使很多人至少暂时变得更富有。然后，这些暂时富裕的个人可以“有资格”获得比其他情况更多的贷款，使他们有更多的花钱，并允许其他人有资格获得贷款。

6.不是债务的安排，而是更多或有债务的性质的安排，使人们对当前的体系更有信心。有用于退休金计划和银行帐户的保险计划，每个帐户最多可以选择一个余额。相对于所投保的保险而言，这些保险计划通常没有很多钱。但是它们使人们感觉良好，尤其是如果有一个政府可能加入并接管保险计划的实际资金之外。

债务和其他财务承诺出了什么问题

1.正如该帖子开头所提到的，如果经济萎缩，债务将非常糟糕。

不减少可支配收入，就不可能用利息偿还债务。相对于当前收入，政府计划（例如，老年人保健）也变得更加昂贵。

2.债务利息支付倾向于将财富从社会的较贫穷的成员转移到社会的较富有的成员。

经济学家倾向于忽略债务，因为它代表了两个人之间或多或少的平衡交易。但是，事实仍然是，社会中的较贫穷成员发现自己特别需要债务，而且许多人付出很高的利率。借钱的人往往更富有。由于这种安排，随着时间的流逝，利息支付往往会增加财富差距。

3.很多时候，债务所依赖的支付流被证明是不可持续的。

在上面给出的示例中，每个人都认为北达科他州的石油将持续一段时间，因此像情况一样借出贷款。如果没有，那么这是一种“糟糕”的情况。

在美国学生贷款的情况下，许多学生永远无法获得工资足够高的工作来偿还他们获得的贷款。

4.从长远来看，政府倾向于实施超出其实际负担能力的计划。

随着经济变得更加富裕（由于更多使用化石燃料），有增加更多计划的趋势。使用代议制政府代替君主制。增加了老年人的医疗保健和养老金，失业救济金和更高级的学校。

不幸的是，很难正确估计这些程序的长期成本。另外，即使这些计划可以用高水平的化石燃料负担得起，但如果能源供应减少，几乎可以肯定这些计划将是负担不起的。一旦人们在新程序上计划了生活，就几乎不可能回滚程序，即使没有保证。

图3显示了美国政府支出（所有级别）与工资（包括付给所有者（包括农民）的金额）之间的关系图。我使用这个基础，而不是GDP，因为近年来工资一直跟不上GDP。显示的金额除了包括学校，道路和失业保险等支出外，还包括诸如老年人的社会保障和老年医疗保险等计划。

图3。根据美国经济研究局数据比较美国政府的支出和收入（所有级别的总和）。

显然，政府支出的增长快于工资的增长。我希望在许多国家都是如此。

5.发行的债务数量与未来实际产生的债务之间没有真正的联系。

有人告诉我们，金钱是价值的存储，它将购买力从现在转移到未来。换句话说，我们可以指望银行帐户中的余额，实际上可以指望所有未偿还的纸质证券的余额。

这个故事只有在经济可以永远持续创造越来越多的商品和服务的情况下才是正确的。实际上，如果商品和服务的生产急剧下降（最有可能是因为价格上涨得不够高而无法鼓励足够的商品开采），那么我们将面临一个重大问题。相关：经济如何与能源挂钩–第2部分

在任何一年中，我们所能提供的就是可以从地下获取的实际资源量，加上可以种植的实际食物量。这些金额共同决定了可用的商品和服务数量。金钱用来分发可用的商品。大概，首先需要为从事这些产品和服务的提取和生产工作的人员付款，否则整个过程将停止。基本上，这使得“剩馀”可以在现在受到税收支持的人以及持有某种形式的纸质证券的人之间共享。很难看到，如果我们失去对化石燃料的使用，除了生产商品和服务的工人以外的任何人都会得到很多。工人的效率将降低，产量将下降太多。

6.衍生产品和其他金融产品使金融体系面临重大风险。

某些大型银行发现，他们可以通过出售衍生品和其他金融产品来赚取可观的收入，从而使人们或企业实质上可以赌注某些结果，例如石油价格跌破某个价格或利率迅速上涨，或者某家公司倒闭。只要一切顺利，就不会有大问题。现在的担忧是，随着商品价格的快速变化以及货币水平的快速变化，公司可能会倒闭，并且可能会触发巨额支出。

从理论上讲，其中一些付款可能会抵消-一个客户欠的钱可能会抵消欠另一客户的钱。但是即使是这种情况，这些违约有时也可能需要数年才能解决。一方的付款能力也可能存在问题。

许多产品的一个特殊问题是使用Black-Scholes定价模型。当事件是独立的且呈正态分布时，此模型适用。当我们接近石油极限和有限世界的其他极限时，情况并非如此。

7.政府往往会受到经济萎缩的严重影响，因此当我们最需要它们时，援助可能很少。

如前所述，支付给政府的款项非常像债务。随着经济的萎缩，过去似乎负担得起的计划变得负担不起，迫切需要削减。因此，政府往往在银行和其他贷方完全同时出现问题。

“先进”国家的政府现在的债务水平以历史标准为高。如果发生另一场重大的金融危机，该计划似乎是使用类似塞浦路斯的银行保释金，而不是使用政府债务来救助银行。在保释中，将银行存款换成破产银行的股本。例如，在塞浦路斯，超过100,000欧元的存款中有37.5％转换为银行的A类股票。

这种方法有很多困难。企业需要资金，例如支付员工薪水和建造新工厂。如果他们的资金被保释，则业务继续发展的能力可能会受到损害。个人消费者也取决于他们的银行余额。如上所述，理论上可以使用存款保险，但是相对于潜在的风险金额，用于此目的的实际资金数额非常低。因此，我们回到了政府是否能够也将能够救助银行和其他破产金融机构的问题。

8.需要更多的债务来掩盖陷入困境的世界经济中经济增长的不足。由于工资因收益递减而停滞不前，这种债务变得越来越难以获得。

如果工资涨得足够快，工资本身就可以用来拉动对商品的需求，从而提高商品价格。我们的工资接近固定水平-美国的中位数工资一直在下降。如果工资没有充分增加，则必须使用增加债务来增加需求。麦肯锡全球研究所（McKinsey Global Institute）汇编的数据显示，家庭部门的债务增长缓慢。在2007年第四季度至2014年第四季度之间，家庭债务每年仅增长2.8％，而在2000年第四季度至2007年第四季度期间，每年仅为8.5％。

即使包括商业需求，债务也没有迅速上升到足以使商品价格上涨的水平。债务缺乏足够的增长（除了债务增长，需求也没有增长）似乎是许多商品价格自2011年以来价格下跌的主要原因。

9.关于利率和量化宽松的不同政策似乎有可能使世界金融体系崩溃。

在网络经济中，离现状不远是绝对的优势。如果美国的政策具有提高美元价值的作用，而其他国家的政策有降低本国货币的趋势，则净结果是使在其他国家持有但以美元计价的债务无法偿还。这也使美国公司出售的商品难以承受。

如今，各国共同努力已使经济成为可能。通过对伊朗和俄罗斯的制裁，我们已经摆脱了这种局面。低油价现在使石油出口国的经济处于危险之中。随着各国尝试采用不同的利率方法，这又增加了另一种力量，使经济分化。

10.当太多的当期收入被债务和类似债务的工具锁定时，经济开始表现得很奇怪。

经济模型表明，如果油价下跌，石油需求将强劲增长，供应将迅速下降。如果石油生产商受到价格高昂的期货合约的保护，则他们可能不会以预期的方式做出回应。实际上，如果他们有义务偿还债务，即使这样做在经济上没有其他意义，他们也可以继续进行钻探。

同样，消费者也会受到先前承诺的影响。如果消费者的大部分收入与公寓付款，汽车付款和税款挂钩，那么他们可能没有太多的能力应对较低的油价。消费者可以增加新发现的收入来偿还部分债务，而不是增加可自由支配的支出。

结论

如果当前的经济体系崩溃了，并且有必要创建一个新的体系，那么新的体系将不得不在相当长的过渡时间内处理越来越少的商品和服务。这是我过去显示的一张图表，该图表显示了能源产品的增长以及商品和服务的增长。

图4。作者估算的未来能源产量。基于BP的历史数据已调整为IEA分组。

因此，新系统必须与当前系统完全不同。大多数承诺将需要持续很短的时间。金融体系可能仍可以促进居住在特定地区的人们之间的转移，但是很难签订长期或长途合同。结果，新经济可能需要比我们目前的经济简单得多。怀疑其中可能包括化石燃料。

许多人问为什么我们不能取消所有债务，然后重新开始。这样做可能也意味着取消所有银行帐户。我们目前的大多数工作可能会消失。我们可能没有电网，也没有汽车用油。从这种情况开始是非常困难的。我们确实必须从头开始。

我没有谈论“借入资金”与“累计权益”之间的区别。就投资者期望的回报率而言，这种区别很重要，但在崩溃状况下却不那么重要。同样，股票，债券，养老金计划和保险合同之间的差异也变得不那么重要。如果存在实际问题，那么任何非物质的东西最终都会归入“纸上财富”的一般类别。

从长远来看，我们不能指望纸上财富（或就此而言，任何财富）。鉴于我们正在达到极限，每年经济所能生产的商品和服务的数量受到经济表现的限制。如果这些商品和服务的数量开始迅速下降，那么除了我们的债务违约问题外，政府可能还会失败。那些拥有纸上财富的人不能指望得到太多。生产任何实际生产的商品和服务的工人可能需要首先获得报酬。

作者：http：//ourfiniteworld.com/的盖尔·特维尔伯格（Gail Tverberg）