TCL科技24.54亿元收购苏州华星30%股权

10月10日晚间，TCL科技集团股份有限公司（以下简称“TCL科技”）发布公告，为增强公司在半导体显示产业的领先优势，公司子公司TCL华星光电技术有限公司近日以24．54亿元公开摘牌获得苏州华星光电技术有限公司30％股权。交易完成后，苏州华星成为TCL华星的全资子公司。

TCL科技公告显示，为进一步增强公司在半导体显示产业的领先优势，加速产线和产品结构的优化，提高数字化运营、供应链管控等通用能力和系统的协同赋能，提升盈利水平和股东价值回报，TCL科技集团股份有限公司子公司TCL华星光电技术有限公司于近日通过苏州市公共资源交易中心以约24．54亿元人民币公开摘牌获得苏州工业园区国有资本投资运营控股有限公司持有的苏州华星光电技术有限公司30％股权，并与苏州工业园区国有资本投资运营控股有限公司签署了《股权转让协议》。

据悉，本次交易标的为苏州工业园区国有资本投资运营控股有限公司持有的苏州华星30％股权，苏州华星于2011年5月10日成立，公司经营范围包括：从事液晶显示面板和模组及相关产品的生产与研发，销售本公司生产的产品，并就本公司生产的产品提供服务，从事本公司生产产品的同类商品和相关商品的批发及进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：货物进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：电子元器件批发（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

早在去年，TCL科技就公开表示，TCL华星与三星显示株式会社签署《股权转让协议》《增资协议》，TCL科技与三星显示签署《股东间协议》等内容时，就已预告了TCL科技即将完成对三星在中国LCD面板资产的全面接管。除了收购三星显示在国内的重要资产外，三星以苏州三星电子液晶显示60％股权的对价款7．39亿美元（约合52．13亿元人民币）对TCL华星进行增资，增资后三星显示占TCL华星12．33％股权，同时也成为TCL华星的第二大股东。

今年4月，TCL华星顺利完成了对三星国内LCD面板工厂的全面接管。加上此次30％股权对应的交易价格合计24．54亿元，对应苏州华星总体估值约为81．8亿元，与去年TCL华星收购苏州华星60％股权时的估值几无差距，甚至略低（TCL华星收购SSL 60％股权的价款约合人民币52．13亿元，对应总估值约为87亿元人民币）。两次交易合计，TCL华星收购苏州华星100％股权总作价约为76．67亿元。

标的公司主要财务数据如下：

（源自公司公告）

加速电竞、特显市场渗透

本次交易完成后，苏州华星成为TCL华星的全资子公司。据TCL科技介绍，TCL华星是全球半导体显示龙头，在全球半导体显示产业链中占据重要地位。近年来，以运营和管理效率、产线代际以及规模效应驱动的半导体显示产业国别转移及头部集中趋势加速，中国企业竞争优势凸显，公司半导体显示业务开启从效率、产品到技术、生态的全面领先阶段。TCL华星通过内生增长及合理成本的外延式并购，持续提升产能规模和市场份额，迈向全球领先。

目前全球智屏业务平稳增长，电竞、特显市场加速渗透带动显示器业务蓬勃发展，公司将充分激发苏州华星在客户、技术方面的积累，进一步增强TCL华星在曲面电竞显示屏、特显等市场的竞争优势，成为全尺寸领域的龙头。同时，通过吸收内化苏州华星智能化运营的经验，TCL华星整体高效周转、精益制造的运营能力得以巩固增强，并进一步加强对苏州华星的管理与赋能，通过极致产能、供应链优化和管理效率提升，深度挖掘苏州华星的盈利水平，增强TCL华星行业地位和综合竞争力，巩固行业领先的效率效益优势，有利于提高上市公司的盈利水平和股东回报。

TCL科技专注三大核心产业

值得注意的，10月8日TCL科技在在投资者互动平台表示，公司已完成对天津中环电子信息集团有限公司100％股权的收购，自2020年第四季度已将其纳入本公司合并报表范围，其持有天津中环半导体股份有限公司27．23％股份，同时TCL科技集团股份有限公司直接持有中环半导体2．57％股份。公司通过并购中环半导体，布局半导体光伏和半导体材料产业，目前公司核心业务由半导体显示产业、半导体光伏及半导体材料产业以及产业金融和投资平台三个业务板块组成。

（源自公司公告）

众所周知，智能显示终端、半导体显示、半导体光伏是TCL科技的三大核心产业，在最近召开的2021粤港澳大湾区民营企业科技创新峰会暨民营企业科技成果对接会上，TCL集团股份有限公司董事长李东生公布了TCL的科技战略布局：

第一，聚焦核心产业进行研究布局。TCL基于三大核心产业，聚焦人工智能、大数据、新型半导体显示技术和材料、智能制造、工业互联网、半导体材料等方向进行重点研发突破；

第二，探索前沿科技的工业化应用，提升智能制造水平。TCL积极探索将人工智能、工业互联网、大数据等前沿科技引入智能化工厂，创立了行业多个“第一”；

第三，产学研相结合，建立国家级实验室，探索前沿技术。TCL已牵头组建国家印刷及柔性显示创新中心、国家新型显示技术创新中心。两个国家级创新中心通过建立公共研发平台、聘请技术顾问、签约重大技术合作项目，将一些前瞻性强、风险性高、共性较足的技术项目，与合作方深度合作，以较少的资源撬动前沿性技术开发；

第四，联合产业链上下游企业共建产业生态，提升产业整体竞争力。生态建设是企业着眼长远布局，提高核心竞争能力的重要一环，TCL积极构建产业生态，在实现自身发展的同时推动产业链共同进步。