手机 X AIoT:小米最成功的战略定位
手机、生态圈、AIot、互联网服务这几块,未来都是小米的现金奶牛。
如果从硬科技的角度来看,小米集团(01810.HK)毫无疑问是目前中国市场上最硬的硬件科技公司之一了。同时,小米也是制造业公司。
适逢二季度财报新鲜出炉,我们来看看小米的变化。
01 “印钞机”小米
小米集团:2021年第二季度营收877.9亿元,去年同期535.38亿元,同比增长64%。二季度净利润82.7亿元,去年同期44.98亿元,同比增长83.9%。调整后净利润63.2亿元,同比增长87.4%。
这个数据只能说太优秀了,说小米是印钞机不过分。单季度净利润82.7亿(调整后净利润63.2亿)。全年来看,预测下来小米的营收有望会达到3200-3600亿人民币,净利润(调整前)有望在300亿左右,调整后的净利润或许会达到240亿人民币。
但小米现在6000多亿港币的市值,折合人民币都不到5400亿人民币市值,TTM市盈率18,按照调整后的净利润240亿计算,市盈率也才22.5。对于现在这样高成长性的小米来说,是真的低估了(对比苹果便宜太多,苹果目前市盈率28.49),特别是考虑到小米的成长性。
同时,小米的经营现金流也有了巨大的提升,经营活动产生的现金流量净额为82.84亿人民币,同比去年39.26亿达到了111%的提升:
公司现金以及现金等价物为633亿人民币,流动资产合计2003亿人民币。粮草充足、兵强马壮应该是最适合现在的小米了,而同时小米二季度又打了一次漂亮的胜仗。
可以说,起码未来2-3年,对于小米来说都是很确定的。手机、生态圈、AIot、互联网服务这几块,未来都是小米的现金奶牛,而小米同时也拿出100亿美元布局新能源汽车,这同样是小米未来发力的点。
接下来,我们就分别从几个板块去分析小米的情况。
02 手机份额整体扩大量价齐升
小米的业务很多,但必须要单独把手机拿出来说,因为这个是小米的基石,报表中也可以看到,这块业务占比达到67.3%:
用狂奔来形容小米的手机市场可能是最好的词了。几个关键词大家感受下:全球第二、收入出货量创新高、技术突破高端份额提升。
具体的我们可以看看财报的披露:
(1)小米全球智能手机出货量5290万台晋升全球第二
2021年Q2,小米智能手机业务收入为人民币591亿元,同比增长86.8%。全球智能手机出货量为5290万台,同比增长86.8%。据Canalys统计,2021年Q2,小米全球智能手机出货量排名晋升第二,市占率16.7%。小米Q2全球出货量5290万台,而一季度是4940万台,这么看来,全年超过2亿台是板上钉钉的事儿了。
(2)小米高端智能手机出货量1200万台 超去年总量
小米全面发力高端市场,8月推出的Xiaomi MIX4,是小米第一款内嵌屏下摄像头的全面屏手机,支持未来连接方式UWB一指连技术。随着高端产品竞争力持续提升,2021年上半年,小米定价3000元人民币或以上及300欧元及以上的智能手机出货量超过1200万台,超过去年总量。
过往,小米最大的诟病就是不够高端,但MIX4以及过往推出的高端机已经证明,小米在高端机市场站稳了脚跟。数据上看,2021年半年高端机出货量超过已经1200万台。所以,从高端手机市场情况看,高端手机今年半年的出货量已经超过去年全年总量了,可以说,小米的高端机在高速成长。这是小米利润的增长的大头。
-
AloT连接3.74亿?小米搞物联网系统比鸿蒙有优势
2021-08-27 -
小米电视6 OLED评测:OLED电视同价位或无人能打
2021-08-27 -
TCL发布Mini LED发展战略:渗透率超60%!
2021-08-27 -
10GW!中来股份&南谯区人民政府签署光伏组件项目战略合作框架协议
2021-08-27 -
新能源被列为产业发展重点方向!湖南省发布“十四五”战略性新兴产业发展规划
2021-08-26 -
对我国“双碳”战略的思考2:建立省际间“电-碳协同发展体”
2021-08-25 -
对我国“双碳”战略的思考1:单打独斗不是出路
2021-08-25 -
新增12.68亿吨!大庆古龙页岩油勘探取得重大战略性突破
2021-08-25 -
看到一些成功,欧佩克维持市场份额战略
2021-08-24 -
俄罗斯准备出售战略性存款,但谁在购买呢?
2021-08-22 -
面对小米电视的性价比攻势,TCL和海信如何反击?
2021-08-20 -
低油价的经济和战略意义
2021-08-19 -
华为轮值董事长郭平:华为在手机领域继续保持,手机王座终将归来
2021-08-18 -
电气风电与宁夏回族自治区战略合作
2021-08-18 -
央企&政府&民企联手、已签219份协议!9家央企1-8月新能源签约战略部署!(见文内)
2021-08-18