元宇宙席卷投资市场，到底该投资什么股票？

文 | 韦航

元宇宙是什么?当大多数股民还没有反应过来的时候,其在A股市场已经掀起了一波涨停热。

目前对于这一概念尚无权威解释。作家尼尔·斯蒂芬森的科幻小说《雪崩》中提到了“元宇宙”,这是一个平行于现实世界且高度互通的虚拟世界。

不少游戏开发商从小说中得到灵感,通过使用AR/VR、云计算、AI、5G等技术,创造了与现实生活互通的各类游戏,就此吸引了大批用户。

数据显示:有着“元宇宙第一股”之称的Roblox,已拥有4300多万用户,而其中有近一半是13岁以下的年轻用户。

今年,随着Roblox在纳斯达克上市,市值达到480亿美元,这让互联网大厂感到眼红。如脸书创始人扎克伯格就表态,要在五年内把自己的公司打造成元宇宙公司。

事实上,元宇宙概念已开始席卷资本市场。然而关于元宇宙的拷问并未结束。抛开概念,对股民来说,究竟谁才是最纯正的“元宇宙概念股”,才是核心问题所在。

下一个流量入口

游戏被业界普遍认为是最有可能实现元宇宙的领域,因为其天然就具备虚拟场域以及玩家的虚拟化身。如今,游戏功能已经超出了游戏本身,并在不断“打破次元”。

去年四月,美国著名流行歌手Travis Scott在吃鸡游戏《堡垒之夜》中,以虚拟形象举办了一场虚拟演唱会,吸引了全球超过1200万玩家参与其中。而加州大学伯克利分校为了不让学生因疫情错过毕业典礼,在沙盘游戏《我的世界》里重建了校园,学生以虚拟化身齐聚一堂完成仪式。

作为元宇宙第一股Roblox在2021Q1 DAU达到了4210万,同比增长79%;平均DAU单日使用时长为 153分钟,同比增长11%。

元宇宙被广泛认为是下一个互联网流量入口之一,多家巨头已经通过投资入局元宇宙。

Facebook是除Roblox外最知名的“元宇宙”概念企业,已推出VR社交平台《Horizon》。

Facebook在2014年以20亿美元高价收购了虚拟现实公司Oculus。目前Facebook全公司1/5人力都投入在AR/VR业务。扎克伯格在当年收购Oculus时曾表示,Oculus VR将首先改变游戏,之后将改变数码社交。再之后,它就将改变整个世界。

目前,Facebook已推出的VR社交平台《Horizon》测试版,后者被认为是Facebook向Metaverse迈出的重要一步。

今年5月,微软CEO萨蒂亚·纳德拉也表示,公司正在建立一个企业元宇宙。

8月12日,芯片巨头英伟达主动爆料,CEO黄仁勋在4月视频发布会上的14秒演讲片段为数字替身,而全球无人看出破绽。这再次引爆社交媒体对元宇宙的讨论。

在国内市场,腾讯被认为是最有可能成为“元宇宙”领导者的科技公司。

在上游内容生态的自研游戏方面,腾讯持续研发开放世界类游戏,包括星球沙盒游戏《我们的星球》、UE4 制作的开放世界手游《黎明觉醒》等。针对下游基础设施,腾讯未来五年内计划在云、AI、区块链、5G 及量子计算领域投入700亿美元。

到2020年,腾讯共投资超过 800 家企业,其中不乏元宇宙相关行业及标的。

字节跳动当然也会有所动作。2021年4月,字节跳动以近 1 亿元金额投资中国版Roblox——代码乾坤。而腾讯也早就入股了代码乾坤的竞品——迷你玩。代码乾坤的拳头产品《重启世界》和 Roblox 类似,玩家可使用多种基础模块,或变形或拼接制作样式各异的角色、物品及场景,而组装好的素材可获得与真实世界相似的物理特性。

正处于聚光灯下的“元宇宙”已经掀起了一波狂欢,但没有人知道这到底是又一次的内容消费革命,还是一场“与泡沫共舞”。

难免被蹭热点

元宇宙的火热,也让投资者探寻着A股中的猎物标的。

比如宝通科技在投资者关系活动记录表中披露:近年来,宝通科技作为全球数字化智能输送技术创新型企业,持续关注数字化商业场景与生态,在工业互联网战略转型上不断加大布局力度,其中虚拟现实在工业互联网板块发挥着重要作用。

世纪华通在互动平台上表示,去年公司旗下盛趣游戏与陈天桥雒芊芊研究院(简称TCCI)合作展示了通过VR游戏筛查阿尔茨海默症的研究成果。不过相关的项目还处于前期阶段。

有投资者在上市公司汤姆猫互动平台提问:“元宇宙未来将是VR+AR+MR游戏行业发展的重点,公司在这方面有什么样的规划和布局?是否会开发相应的产品?”

仅一个小时后,汤姆猫便回复称:“公司现有产品拥有庞大的用户基数,具备元宇宙产品开发的用户基础。同时,公司也积极探索元宇宙产品开发的技术储备。”很快汤姆猫股价午后开盘涨停,最终收报4．06元/股。

在这其中,最牛股莫过于中青宝。

9月8日一开盘,“元宇宙龙头”中青宝(300052．SZ)即封涨停。这也是中青宝连续第二日20%涨停。截至收盘报11．81元/股,市值31．1亿元。

而在9月9日,中青宝再次逼近涨停,市值达到36亿。

一切来自于一篇推文。中青宝在官方微信公众号撰文声称,公司正打造一款名为《酿酒大师》的新游戏。

据了解,《酿酒大师》是一款以经营酒厂为核心的养成经营游戏,可以将虚拟映射到现实中,用户可在游戏中体验现实,也可在现实中触碰游戏——如玩家在游戏中“亲手”酿的酒,可以在线下自提。

这款游戏中,在年轻人中大火的穿越剧情被接入进来。角色穿越到100年前,利用超前认知,化身酒厂管理者,指点企业酿出举世无双的美酒。

这一核心要素就是,玩家可“根据自己的愿望和梦想”构造世界。而最美妙的则是,这个游戏可以打通现实世界。玩家还可以在现实中拿到与中青宝合作的酒厂按玩家设想调配出来的真白酒。

该款酒可以在游戏平台出售,也可以自饮。

不过,中青宝最新公告点明了该行业最大的风险:近期公众号所提及游戏涉及“元宇宙”概念并被媒体转发,引起公司股价异常波动。元宇宙是一个巨大的概念和模式,公司尚处于初步探索阶段,触及概念相对较浅,对应产品尚在研发中。目前新游戏上线时间和地区受到诸多因素影响,存在不确定性。

毕竟,这家号称中国首支A股上市游戏公司,已经5年没有券商研究覆盖了。