组件重回1.7~1.8元！索比咨询2022年光伏产业链供需与价格趋势分析

1月20日，国家能源局宣布2021年我国新增光伏装机约53GW，连续9年稳居世界首位，累计装机306GW，连续7年稳居全球首位，其中分布式光伏107.5GW。

索比光伏网总编曹宇表示，“双碳”目标带来的巨大市场想象空间，助推中国新能源尤其是风光产业高速发展，索比咨询预计2022年中国光伏新增装机将达75GW，全球预计220GW。

索比咨询分析，整县推进、大基地、保障性项目将助推2022光伏新增装机。其中，

整县推进分布式目前纳入试点县高达676个，按照单县容量预计规模达158GW，将在未来2~3年全部并网;

大基地方面，第一批风光大基地项目规模合计97.05GW，第二批已完成启动申报工作，合计总规模将超200GW，要求2023年内并网，部分项目已开启招标。

2021年风光保障性项目总计123GW，其中光伏项目超72GW，大多要求2022~2023年内并网。

2022年将是产业链供需重新平衡的一年。曹宇表示，索比咨询预计2022年全球硅料产能在300GW、单晶硅片产能在430GW、电池片产能360GW、组件产能390GW，硅片/电池/组件产能相对过剩，进入替代期。

图：光伏产业链环节供给测算模型(有效产能)

以下为索比咨询对2022年光伏产业链价格指数及供需预测。

硅料仍呈紧平衡状态

价格保持高位运行

2021年底中国硅料总产能78万吨，硅料总产量达48.78万吨，预计2022年底硅料总产能达115万吨，但2022年H1硅料仍持相对紧缺的状态，下半年或有缓解。

近两年供应短缺预期明确之后，硅片企业为了保证供应，纷纷与硅料厂家签订长单。据统计，2020-2021年超215万吨硅料长单被签订，约占我国2~3年的供应量。2021年年底硅料价格较年初涨幅达177.2%，最高达270元/KG，12月受硅料价格下调及新产能释放影响，价格下调。

索比咨询预计，2022年硅料价格保持高位运行。受新产能投放节奏影响，预计Q2前硅料价格保持高位，年初价格在200元/KG，年底将达100元/KG。

硅片新增产能释放 大尺寸硅片市占率提升

2022年硅片价格将持续下跌

2021年底全球硅片产能366GW，索比咨询预计2022年底硅片产能将达515GW，硅片产能供过于求。伴随高景太阳能、双良节能等新玩家重资入场，新老玩家竞争将加剧中小企业淘汰，双寡头局面或更改。

图：硅片产能变化趋势

尺寸方面，2021年166mm硅片与大尺寸硅片(182和210)为市场主流，2022年大尺寸硅片将成为市场主流，市占率提升。薄片化也将成为发展趋势，目前市场主流硅片厚度160μm。

图：硅片尺寸市占率变化趋势

2021年，硅片价格在与上下游的博弈间进行阶段性调价，其中4月份至6月份涨幅最大，并推升硅片价格至上半年的高峰，11月-12月硅片价格为减轻库存、冲击年度营业额，价格出现下跌。

索比咨询预计，随市场博弈波动，2022年硅片价格将持续下跌。一是由于硅片新增产能释放，供大于求;二是薄片化技术发展，成本降低;三是市场竞争加剧。

电池片产能过剩

N型技术市占率逐步提升

2021年底全球电池片产能达407GW，预计2022年底达540GW，产能过剩。

图：电池片产能变化(单位：GW)

当前，PERC电池仍为主流市场，2021年PERC市占率85%以上，随着PERC效率已至顶点，N型技术逐步发展，目前PERC产能预留改造TOPCON产线，未来扩产产能以N型技术为主，N型技术市占率逐步提升。

图：电池片技术市占率变化趋势

2021年电池企业承压严重，由于硅料硅片的持续涨价，垂直一体化组件企业停止采购，中小组件企业暂缓采购，电池企业经营压力加剧，持续保持低开工率运行，全年平均产能利用率76%。

2021年底，硅片企业率先降价，随后硅料降价，为电池企业预留出盈利空间，随着上下游供需调整，预计2022年电池企业开工率将有所好转。

2021年底组件产能达450GW

大尺寸占比增加

2021年底组件产能450GW，预计2022年底组件产能达540GW，产能过剩。其中，2021年1~11月组件产量总计170GW，预计全年产量188GW，与全球装机基本匹配。根据招投标数据，2021年大尺寸(182&210)中标占比超20.28%，比例逐步提升。

图：组件产能变化趋势(单位：GW)

图：2021年组件产量(单位：MW)

此外，2021年12月光伏组件价格下调，据了解，组件企业开工率呈现上升趋势，明年一季度排产相对较满，终端市场需求逐步上升。

根据近期招标中标结果来看，组件中标价格接近1.8元/W，预计2022年组件价格下行，年后将回到1.7~1.8元/W。

辅材供应紧张

或成装机量制约因素

当前，生产EVA的设备以及技术主要来自海外，技术壁垒高，建设周期长，通常光伏级EVA扩产周期长达4-5年。索比咨询预计，2022年光伏EVA海外产量 65 万吨，国内 35-40 万吨，全球总产量在 95-105 万吨，实际供应量在210GW，处于紧平衡状态。

此外，2021年上半年以来，光伏逆变器的核心元器件芯片、IGBT功率器件等极度紧缺，目前光伏行业使用的芯片交付周期大幅延迟。预计2022年逆变器IGBT供应紧张，国内新产能释放要到2022年底。