美证监5度出招，40只中概股退市成定局？

昨日，美国证监会SEC将理想汽车、知乎、贝壳、瑞幸咖啡等中概股打入“预摘牌名单”，这是3月份以来第五批被纳入名单的中资企业。这意味着，在美上市中概股面临被退市的风险。

根据美国证监会发出的公告显示，本次被列入第五批“预摘牌名单”有17家企业，包括理想汽车、知乎、中网载线、中比能源、LOVARRA、万春药业、瑞幸咖啡、极光、诺华家具、中国食品、Scientific Energy、Value Exchange International、泽尔西西医药集团、Entrepreneur Universe Bright Group、尚乘国际、百世集团及贝壳。

美证监会称，上述17家公司提交申辩的截止时间为当地时间5月12日，若这几家企业无法提出不具被摘牌的证据，将会被例如“确定摘牌名单”。

有投资分析师指出，中美之间在审计问题上存在僵局，目前中国的法律禁止国内的审计师向美国监管机构提供中企的审计底稿，基于这个原因，可能会导致200多家中国公司被美国SEC摘牌退市，但最终要取决于中美审计监管合作的进展与结果。

理想汽车对此表示，会积极寻找解决方案，不会对公司实际业务经营有任何影响。公司也指出，公司已经在去年完成香港主要上市，两地股票可以互换，美股投资人可随时转换为在香港持有，香港主要上市的上市地位不会受美股相关监管影响。

【美5度出招，40只中概股中招】

美证监会在不足1个半月内，已经5度出手将合共40家中概股列入“预摘牌名单”，而在美国主要交易所上市的中概股合共261家。

其中，前三批11家公司已转移至“确定摘牌名单”，而第四批12家公司的申辩截至日期是5月3日。

对于中企被SEC列入有退市风险的清单，中国证监会表示，经向美国SEC了解，这是美国监管部门执行《外国公司问责法》的一个正常程序，列入清单的公司是否在未来两年真正退市，最终取决于中美审计监管合作的进展与结果。

【美股跳水，中概科技股全线暴跌】

隔夜，三大股指集体由涨转跌。截至收盘，道琼斯指数跌1.05％，报34792.76点；纳斯达克指数跌2.07％，报13174.65点；标普500指数跌1.48％，报4393.66点。

热门中概股集体重挫，腾讯概念跌幅居前，爱奇艺跌14.89％，贝壳跌超7％，拼多多、斗鱼跌近7％，哔哩哔哩、蘑菇街跌超5％。

大型科技股多数下跌，Meta、英伟达跌超6％，亚马逊跌3.7％，谷歌－A跌2.52％，微软跌1.94％，苹果跌0.48％。得益于财报强劲的特斯拉一枝独秀，收涨超3％，但涨幅明显不及早盘开盘时的近12％。

新能源汽车股中，法拉第未来跌近13％，蔚来汽车跌超5％，理想汽车、小鹏汽车跌超4％。

昨日举办的博鳌亚洲论坛2022上，中国证监会副主席方星海演讲时表示，近期中概股下跌严重的情况，重要原因在于中美审计监管合作谈判。

方星海透露，有一则好消息是，中国证监会的谈判团队和美方进展顺利，一周视频一次，逐步将细节落地，很有信心未来达成协议，让美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）合法合理地进行审查，相信关于监管的不确定性很快就会移除。

【中概监管趋严由来已久】

近年来，中美摩擦加深的背景下，美方早就对中概股信息披露要求趋于严格。

早在2018年底，SEC就曾联合美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）发表声明，针对中概股，要求施以更严格的信披要求，以及施加更多的新证券发行限制。

2020年，美国国会通过了《外国公司问责法案》，并由美国前总统特朗普签署生效。

根据该法案规定，从2021年年报起，如果在美上市公司连续三年没有提交“符合美国证监会”要求的审计报告，那么该股票将被禁止在全美交易所交易，并强制在美股市场退市。因此，根据现行制度，全部在美中概股或将于2024年在美退市。

2021年12月，SEC通过法案细则，据此美国监管机构有权利启动强制退市权限。

四大会计师事务所相关人士表示：“百度、京东等中概股公司在美上市和融资，但因为公司实际运营主要是在中国，受国内法律法规的限制，审计也都在中国境内进行，虽然审计团队向美国SEC提交了审计报告，但审计的底稿、具体运营数据等一些关键信息不会交给美国SEC，SEC觉得信息获取障碍会造成市场的不公平，所以要对中概股的信披、再融资提出更高的要求。”