锂电池股疯狂涨停 原因究竟是什么？

2021年7月7日,锂电池股大面积涨停,包括当升科技、容百科技、国轩高科、百川股份等,当日上涨趋势助推“深市一哥”宁德时代再度刷新其最高市值。锂电池股为何疯狂涨停?

我国锂电池股大面积涨停的原因主要是受到三方面的影响,《“十四五”循环经济发展规划》出炉、新能源汽车市场扩张带来的动力电池需求的增长和碳酸锂期货合约上线。

动力锂电池行业主要上市公司:目前国内动力锂电池行业的上市公司主要有宁德时代(300750)、比亚迪(002594)、孚能科技(688567)、亿纬锂能(300014)、国轩高科(002074)、澳洋顺昌(002245)、鹏辉能源(300438)、欣旺达(300207)等。

本文核心数据:新能源汽车销量、动力电池月度装车量、欧洲动力电池需求量

1、锂电池股疯狂涨停

2021年7月7日,锂电池股大面积涨停,包括当升科技、容百科技、国轩高科、百川股份等,当日上涨趋势助推“深市一哥”宁德时代再度刷新其最高市值。锂电池股为何疯狂涨停?

2、原因一:《“十四五”循环经济发展规划》出炉,动力电池回收是重点行动

锂电池股疯狂涨停的原因之一是7月7日,《“十四五”循环经济发展规划》(《规划》)正式出炉,提出“十四五”期间,我国将通过三大重点任务、五大重点工程和六大重点行动大力发展循环经济,构建资源循环型产业体系和废旧物资循环利用体系,推动实现碳达峰、碳中和。其中,废旧动力电池循环利用行动是六大重点行动之一。

《规划》提出了要加强新能源汽车动力电池溯源管理平台建设,完善新能源汽车动力电池回收利用溯源管理体系;推进动力电池规范化梯次利用,提高余能检测、残值评估、重组利用、安全管理等技术水平,加强废旧动力电池再生利用与梯次利用成套化先进技术装备推广应用。

《“十四五”循环经济发展规划》将动力电池回收划为重点行动将有利于新能源汽车产业链上下游企业。

其中,就包括宁德时代、比亚迪、中航锂电等锂电池企业。近年来,各电池企业动力电池回收业务布局如下:

3、原因二:新能源汽车市场扩张拉动动力电池需求增长

新能源汽车市场扩张拉动动力电池需求增长也是锂电池股疯狂涨停的原因,我国作为动力锂电池大国,既有来自国内的锂电池需求也有来自国外的锂电池需求。

——中国新能源汽车销量猛增

在国内方面,近年来,我国新能源汽车销量整体呈增长趋势。2020年,在新冠疫情的影响下,新能源汽车销量仍然实现了10．9%的增长。2021年以来,新能源汽车销量增速较快,2021年1-4月,我国新能源汽车销量达73．2万辆,同比增长257．1%。

我国新能源汽车销量快速增长带动了动力电池装车量的增长。2021年5月,我国动力电池装车量共计9．8 GWh,同比增长178．2%。我国新能源汽车市场对动力锂电池需求量的增长使得动力电池企业订单火爆。

——欧洲新能源汽车市场爆发

在国外方面,欧洲是我国动力电池重要的增长来源之一。由于欧洲本地动力电池产能较低,而欧洲又汇聚了多家全球知名车企,因此欧洲动力电池多依靠进口。2019年,欧洲占我国锂电池出口总额比重达到了25．3%,欧洲对2019年我国锂电池出口金额增长的贡献率达到了58．6%,成为主要增长动力来源。

2020年,尽管新冠病毒疫情导致汽车整体销量暴跌,但欧洲新能源汽车销量实现同比增长142%,这与欧盟严格的节能减排标准以及各国对新能源汽车补贴政策有直接的关系。2020年,欧洲以高达136．7万辆的新能源汽车销量占据了全球43%的新能源汽车市场份额,成为全球第一大的新能源汽车市场。

随着欧洲新能源汽车市场的爆发,欧洲动力电池市场需求将大幅增长。据T&E估计,按照欧盟的碳排放目标,2025年欧洲动力电池需求量有望达174GWh,到2035年将达485GWh。

而中国作为全球锂电池技术较为领先的国家,同时欧洲是中国第二大锂电池出口国,自然会为我国锂电池电池企业带来巨大的市场红利。

4、原因三:首个碳酸锂期货合约上线,利好原料供应

锂电池股疯狂涨停的另一原因是我国首个碳酸锂期货合约的上线。2021年7月5日,我国首个碳酸锂期货合约在无锡市不锈钢电子交易中心正式上线。我国作为锂电池的生产大国,是全球最大的锂、钴、镍需求国。由于全球锂矿、钴矿、镍矿资源多集中在海外,并被头部矿业集团垄断,因此我国锂、钴、镍等材料的定价和结算方式多使用外币。

我国锂期货合约的推出对我国锂电池企业具有重要意义,可以帮助企业锁定原料、保值、对冲风险,同时还能对锂价格的走势在市场中进行预测。

综上所述,2021年7月7日,我国锂电池股大面积涨停的原因主要是受到三方面的影响,《“十四五”循环经济发展规划》出炉、新能源汽车市场扩张带来的动力电池需求的增长和碳酸锂期货合约上线。

来源:前瞻产业研究院