石油行业需要快速改变战略

我记得在2012年9月，我最后一次在得克萨斯州达拉斯以3.81美元/加仑（15加仑的57.15美元）的价格装满汽油的车。在过去3-4年中，汽油价格上涨，给普通美国家庭的每月预算带来了严重的财务压力。

不幸的是，由于一场车祸，我受伤多了，陷入了深度昏迷。

2014年6月16日，突然，我从昏迷中醒来，发现自己躺在医院的病床上。经过一周观察，医院让我出院。当我们开车回家时，我妻子停在加油站。当她加满油箱时，我问她为加油站付了多少钱，她告诉我总共是26.49美元。她进一步补充说，汽油现在的售价为每加仑1.76美元。我很震惊。

我问我妻子在这段时间里发生了什么。在对外行的理解中，她说美国的页岩油繁荣导致油价暴跌。在石油和天然气行业，我对页岩油有所了解，并且回想起2012年我写了一篇文章，标题为：2012年6月18日在《欧洲能源评论》上发表的文章《美国非常规石油革命：我们是否正处于美国石油新时代的开始？两年后，我的预测变成了事实。

当我逐渐从昏迷中恢复过来后，我恢复了正常生活，开始进行日常研究和预测。在我昏迷期间，情况发生了很大变化。石油价格从超过100美元/桶跌至30美元/桶以下，最近又恢复到接近50美元/桶。这次经历引起了两个问题：首先，是什么原因导致石油价格暴跌，其次，石油和天然气行业的未来前景如何？

在此过程中同时发生了三件事。首先，由于渗透率低和技术限制（包括新边界/深水的储量和页岩气凝析油），过去无法开采的其他非常规石油现在可以使用了。在此过程中，美国页岩油产量从2007年1月的每日120万桶（mb / d）增加到2015年4月的5.6 mb / d。最近，它在2016年3月降至5.06 mb / d。

页岩油繁荣的原因是什么？

持续的高油价使非常规的页岩油行业得以发展壮大，甚至可以抵制油价下跌的趋势。由于技术的进步（水平钻探，多次压裂，提高的钻探效率和完井性，支持每口井更高的生产率（包括井配置和向盆地最高产区集中）），这是有可能的。

在此过程中，某些盆地的估计最终采收率（EUR）也有所改善，在2015-2016年期间达到了50-60％。因此，所有七个盆地的每台钻机的石油生产率均取得了惊人的提高。例如，Eagle Ford的每台钻机的石油生产率在2007年1月为42桶/日，到2016年3月增加到829桶/日，增长了约20倍。相关：分析师认为油价可能飙升委内瑞拉损失500,000 bpd

在此学习曲线中，石油钻井平台数量在2014年10月达到顶峰1257，此后我们逐渐下降，到2016年3月下降到307。收支平衡成本的持续下降（在某些盆地，收支平衡成本跌破了30美元/桶），尽管油价环境疲软，许多公司仍在生产。

汽车行业的结构性转变

其次，超过72％的石油主要用于运输部门（公路，航空，铁路，海上等）。超过80％与公路运输有关。因此，汽车工业的任何革命都可能破坏未来的全球石油需求，从而影响石油公司的增长。

在过去十年左右的时间里，运输行业发生了结构性变化。一百多年来，内燃机汽车（IC）逐渐被电动汽车（EV），燃料电池汽车（FCV）和天然气汽车（NGV）所取代。此外，燃油效率，半自动和全自动驾驶汽车肯定会减少全球石油需求。

由Andreas和作者进行的定量评估研究了在替代方案下，随着电动汽车的普及，预计会有多少石油被驱逐。作者得出的结论是，在参考案例中，到2040年将有4.24亿辆电动汽车普及，每天将取代1,310万桶（mb / d），在高情况下，到2040年将有38.9 mb / d的置换。

电力需求与可再生革命

第三，对于全球经济繁荣，电力需求将继续增长，因为电力消耗与经济增长之间存在很强的正相关关系。但是，重要的是要知道如何生产。从历史上看，煤炭一直是发电的主要来源，在某些国家，煤炭的份额已远远超过60％。2012年，煤炭占发电总量的40.2％，天然气占22.4％，水电占16.5％，核能占10.8％，太阳能和风能占2.7％，其他占7％。

但是，根据彭博新能源财经（BNEF）的研究，随着对化石燃料需求不断扩大的时代在不到十年的时间里结束，我们的取电方式将发生巨大变化。

技术–惊人的可再生能源增长和成本下降

1995年，全球风能行业只有少数几个国家，到2015年，这一群体扩大到105个国家。到2015年底，全球风电累计发电容量从1995年的4.8吉瓦增加到432.42吉瓦（GW）（图1）。可再生能源的大幅增长与技术进步和成本下降有关。

风能和太阳能的成本下降得太快，甚至当前的岩底煤和天然气价格也未能阻止风能和太阳能增长的势头。2015年，全球风能装机容量比2014年增加了63吉瓦，相当于约60座核反应堆。这使风能在2016年1月超过了核能382.55吉瓦的主导地位（总部位于伦敦的世界核协会）。根据GWEC的预测，“在中国的领导下，未来五年的风电安装量将增加近一倍”。

图1：全球累计风电装机容量的历史趋势

BSW-Solar预计2015年的太阳能容量将增加到200 GW，在未来4年内，全球太阳能总光伏容量将增加一倍以上，达到至少400 GW。据BNEF称，到2030年代，风能和太阳能将成为世界上最便宜的电力生产形式。

资源：太阳能行业协会相关信息：石油收入触及十年低位，OPEC撤机新闻

无论电动汽车，燃料电池汽车和无人驾驶汽车的普及程度如何，毫无疑问，这将在未来几十年内大大减少全球道路运输中的石油需求，而可再生能源在总能源结构中的显着增长将对汽车造成毁灭性影响。煤炭和天然气在发电中的作用。例如，如果化石燃料的份额从目前的86％下降到2040年的45％（石油和天然气从57％下降到30％），那么它将对石油和天然气公司的生存提出很多疑问。从现在到2040年，可再生能源7.8万亿美元的预期投资水平（包括3.4万亿美元用于太阳能，3.1万亿美元用于风能，9,110亿美元用于水力发电）-而仅有2.1万亿美元与化石燃料相关-显然证明了可再生能源的作用正在减弱。石油和天然气公司。多少？只有时间证明一切。

石油和天然气行业的未来-在2040年醒来

为了讨论起见，如果石油和天然气公司的高级管理人员陷入沉睡并在2040年醒来，看到世界将完全改变也就不足为奇了。大部分的IC车队将被EV，FCV和自动驾驶汽车取代。家庭还可以自给自足，产生自己的能源需求。也就是说，大多数城市房屋都覆盖有小块的太阳能电池板，以产生所需的能量来满足其供暖/制冷，烹饪和为电动汽车电池充电等用电需求。

风电场将在农村，偏远山区，近海和偏远地区普遍存在，以产生足够的电力以满足社区的需求。无需麻烦，因为一切都将置于屋顶下或与社区风电场相关联。

在这种情况下，特别是当石油和天然气的作用已大大减少（例如从目前的57％降至30％）时，这位高级管理人员的反应是什么？鉴于当前全球能源格局的变化，石油和天然气公司需要正确评估现实并相应地改变其策略，以免彻底瓦解。