ASML公布扩产计划，继续深耕中国市场

说起阿斯麦（ASML），无疑是光刻机领域的霸主，占据了市场的绝大部分份额，尤其是垄断了EUV光刻机。

之前全球市场先进光刻机的需求大户，主要是中国台湾、韩国三星、美国等，尤其是疫情期间下端应用市场需求量大增，但现在面临的形势却越来越不乐观，智能手机等消费电子市场低迷，美国英特尔、英伟达等芯片巨头亏损、减产，台积电、三星等也出现大幅度砍单，整个全球芯片市场急转直下，出现了明显的衰退态势。

台积电削减今年40亿美元的资本开支，鼓励员工多休假，同时对产业链也大砍40％到50％左右的订单，在这种情况下，ASML估计很难从台积电手中获得更多的光刻机订单。

据了解，美方正说服荷兰政府禁止ASML卖给中国二手光刻机，然而ASML却一反常态，对美国说不。ASML为何如此“硬刚”？

继续供货中国

根据 阿斯麦 ASML 2021财年的财报显示，中国大陆地区已是ASML第三大市场，约占其2021年全球营业额的14．7％，2021年中国大陆的出货量占其全球出货量的16％。虽然看上去占比不多，但要知道，这是在美国各种限制下实现的。

笔者了解到，2022年第三季度财报，ASML当季实现营收 57．78 亿欧元，同比增长10．25％；净利润为 17．01 亿欧元，同比下降 2．24％。其中三季度，ASML共售出86 台光刻机，在中国市场的收入占比达 15％，这一比例高于二季度的10％、低于一季度的34％。

从财报数据中可以看出，中国已经是ASML的第三大市场，预计未来中国相关的需求越来越大。虽然ASML虽然地位非常稳固，但今年的外部环境并非一帆风顺。ASML的第三季度业绩清楚地表明，尽管宏观经济面临挑战，但对半导体设备的需求仍然强劲，中国市场将是ASML重要阵地，如果失去中国市场，将对ASML的收入产生更大的影响。

ASML首席财务官罗杰·达森表示，ASML是一家欧洲公司，设备中使用的美国技术有限，美国出口管理条例新规对ASML公司的2023年整体出货计划的直接影响有限，可以继续将非EUV光刻工具从欧洲运送到中国。

据悉今年第一季度，ASML向国内厂商交付了23台DUV光刻机，短时间内，ASML向国内厂商交付超78台DUV光刻机。国内厂商获得了大量的光刻机等设备，芯片产能随之提升，对进口芯片的依赖降低不少，今年上半年进口芯片就减少超290亿片。

ASML强烈的危机意识

ASML对目前的形势了解得更透彻，ASML的实际处境不容乐观。

一方面EUV光刻机的需求已经开始减缓。目前半导体行业进入了下行阶段，前面说到全球芯片市场呈衰退态势，台积电也已开始削减今年开支，那么作为ASML最大的客户的台积电对于EUV光刻机需求也减缓。

这种情况下，ASML估计很难从台积电手中获得更多的光刻机订单。据悉台积电在今年年底，将会关闭部分EUV光刻机。随着全球芯片荒的极大缓解，各家晶圆厂EUV光刻机的产能也开始释放。

还有就是高端光刻机的市场并不大，全世界有能力买、有能力用晶圆厂的并不多，再加上EUV光刻机产能有限，无法批量复制的规模化。

二方面各国加强研发投入，避免对EUV光刻机的依赖。由于高制程芯片工艺已接近摩尔定律极限，想要再次突破高制程工艺，仅仅依靠EUV光刻机已经很难实现。随着美方限制方案的升级，为了防止未来在芯片领域受到卡脖子，全球各国芯片企业都在想办法绕开EUV光刻机，避免对ASML产生依赖。

目前美企Zyvex使用电子束光刻机替代EUV，成功制造出了0．7nm的芯片，目前虽未达到能够量产的地步，只能够量产3nm的工艺，但是综合对比起来ASML并不具备优势。

此外，苹果、英特尔、英伟达、华为等主推的芯片堆叠技术，通过将两颗或多颗芯片连接起来，进而实现在不改变芯片制程的前提下，使芯片性能翻倍。

而美光科技也利用多重曝光技术，成功推出了1β工艺，有效提升芯片15％的能效，以及35％的内存密度，接近于EUV光刻机的效果，并且样品已经成功推给客户做测试。

三方面光电芯片等下一代芯片技术加速推进。受限于摩尔定律的限制，传统硅芯片的极限也已临近，再往上做极限突破的意义并不大。光电芯片以光信号代替电信号进行运算，可以轻易实现极高的运算频率，有效弥补电子芯片在数据处理能力和高速稳定运行方面的短板。

光电芯片已经成为未来芯片发展的一种趋势，越来越多的厂商开始加大力度布局发展光电芯片，也包括ASML自己。据悉，ASML将投资11亿欧元研发下一代光电芯片技术，以此希望自己能够在下一代芯片技术上继续保持领先。而我国首个光子芯片生产线预计在2023年在北京建成。

写在最后

ASML预计将扩大旗舰EUV设备产量，至2026年EUV年产量要达90台，并打算在2025年实现出货600台光刻机的目标。这是一个庞大的产能目标，如果芯片供应链稳定，客户需求旺盛，且能够保持自由出货的话，ASML 是有可能完成这一目标的。

当前ASML表示，宏观经济环境造成近期经济不确定性，但ASML预期长期需求和产能将呈现稳健成长。同时也透露将继续深耕中国市场、履行中国承诺。为了支持中国业务的增长，该公司今年将持续扩大中国团队，计划招聘200余名员工。