风电产业的新格局

风机大型化、风场规模化是推动海上风电装机增长、成本下降的重要驱动力。

国内风电行业在经过2020、2021年两次“抢装”后，在国内经济稳增长、双碳战略驱动、钢材等原材料价格趋稳的背景下，陆上风电、海上风电产业呈现出新的发展格局和新特点。

大型风电基地是陆上风电的主战场，在风电设备大型化、成本下降、市场竞争加剧等多因素共同作用下，陆上风电进入装机增长、投资收益扩张的新阶段。海上风电在投资成本下降、地方财政支持、项目规模化开发、风机大型化等支撑下，正加快向平价时代过渡。

“沙戈荒”大基地

是陆上风电主战场

2021年中国风电新增装机占据全球半壁江山。根据全球风能理事会(GWEC)《2022年全球风电行业报告》，2021年全球风电新增装机93.6GW，累计装机规模837GW，同比增长12%。中国2021年风电新增并网装机容量47.57GW，占全球新增装机50.91%。其中，陆上风电新增装机3067万千瓦、海上风电新增装机1690万千瓦。

根据国家能源局数据，截至2022年3月底，全国风电累计装机337GW，其中陆上风电累计装机310GW、海上风电累计装机26.65GW。

2022年1-5月我国风电新增装机10.8GW，新增装机规模低于预期，主要受疫情影响国内物流中断，项目施工、设备交付受阻。下半年，在国家稳经济增长的宏观调控策略下，加快能源项目开工建设，预计全年陆上风电新增并网装机50GW左右。

大基地是风电、光伏基地的重要支撑，通过规模化开发可以降低土地、基建、运维等成本。可再生能源“十四五”规划提出，加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电太阳能发电基地。以风光资源为依托、以区域电网为支撑、以输电通道为牵引、以高效消纳为目标，统筹优化风电光伏布局和支撑调节电源，在内蒙古、青海、甘肃等西部北部沙漠、戈壁、荒漠地区，加快建设一批生态友好、经济优越、体现国家战略和国家意志的大型风电光伏基地项目。

根据国家发改委、国家能源局发布的《以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案》，到2030年规划建设风光基地总装机约4.55亿千瓦，“十四五”规划建设风光基地总装机约2亿千瓦。截至2022年第一季度，第一批约100GW的大型风电光伏基地项目已开工约84GW，第二批风光大基地项目已启动竞配。

2022年5月24日，国务院印发《关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知》，提出抓紧推动实施一批能源项目。推动能源领域基本具备条件今年可开工的重大项目尽快实施;加快推动以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设，近期抓紧启动第二批项目，统筹安排大型风光电基地建设项目用地用林用草用水，按程序核准和开工建设基地项目、煤电项目和特高压输电通道，第二批大基地建设项目有望提速。

风机大型化是风电降本增效的重要路径，也是行业发展的既定趋势。在2021年新增并网的风电项目中，3-4MW的风机占比超过50%，比2020年增加24%;4-5MW机型占比快速提升。从主要风机设备企业的出货结构看，风机大型化的趋势确立。以金风科技为例，2021年金风科2MW机型销售容量同比下降61.60%，3S/4S、6S/8S机型销量同比分别增长210.27%、305.01%。预计2022年4-5MW机组占比将进一步提高。

明阳智能2022年一季度交付机型全部为3MW及以上，6.XMW及以上占比超36%，8.XMW机型进入规模交付周期、占比约5%。2021年，明阳智能率先推出了陆上 MySE7.0-200和海上MySE16.0-242大容量机组。

在政策体系上，我国不断完善风电市场机制和投资管理体制。2022年5月，国家发改委、国家能源局下发《关于促进新时代新能源高质量发展实施方案的通知》，明确将稳妥推进新能源参与电力市场交易，推动风电项目由核准制调整为备案制。以新能源为主体的多能互补、源网荷储、微电网等综合能源项目，可作为整体统一办理核准(备案)手续。

海上风电接棒

正向平价时代过渡

2021年全球海上风电新增装机21.1GW，全球海上风电累计装机57GW。在抢装潮影响下，2021年我国海上风电爆发式增长，新增并网装机16.9GW，是2020年新增装机的5.5倍。截至2021年底，中国海上风电累计装机量已达27.7GW，位列全球第一。

海上风电经过2021年抢装潮后，2022年进入平价过渡期，预计全年新增装机 6-7GW。

2022年海上风电新增装机主要来自三个方面：

(1)广东、浙江等地受施工资源、施工窗口期影响2021年未能并网，结转到2022年并网项目，项目规模预计3-4GW;

(2)华润电力苍南1#海上风电、中广核象山涂茨海上风电、三峡能源山东昌邑莱州湾一期(300MW)海上风电等2021年招标，2022年计划并网项目，项目规模为1.73GW;

(3)2022年启动招标，年内并网项目，如山东能源 500MW海上风电、国华投资山东500MW海上风电项目、国家电投山东半岛南海上风电基地V场址500MW项目等，项目规模1.55GW。

按照政策要求，2021 年起，新核准(备案)的海上风电项目，中央政府不再补贴。“十四五”可再生能源规划提出，鼓励地方政府出台支持政策，积极推动近海海上风电规模化发展。目前，广东、上海、山东等省市已出台补贴政策。

其中，广东对2018年底前已完成核准，2022年、2023年、2024年全容量并网项目每千瓦分别补贴1500元、1000元、500元，补贴资金由省财政设立海上风电补贴专项资金解决，对2025年起并网的项目不再补贴。山东省对2022-2024年建成并网的海上风电项目，分别按照每千瓦800元、500元、300元的标准给予补贴，补贴规模分别不超过200万千瓦、340万千瓦、160万千瓦;2023年底前建成并网的海上风电项目，免于配建或租赁储能设施。

风机大型化、风场规模化是推动海上风电装机增长、成本下降的重要驱动力。欧洲风能协会(WindEurope)发布的《2020年欧洲风电统计数据》显示，欧洲新增海上风电装机平均容量从2019年的7.2MW提高到2020年的8.2MW，荷兰与比利时均达到8.7MW。

中国风能协会数据显示，2021年，在我国新增并网的海上风电中，6MW至7MW(不含7MW)机组占比为45.9%，6.45MW装机容量最多，新增容量占比达27.2%，6MW以下新增机组占比约42%，同比下降近37%。

在2022年公开招标的海上风电项目中，单机规模基本超过7MW，部分项目要求单机容量为11-12MW。如，龙源电力射阳100万千瓦海上风电项目拟采用7MW、8.5MW两种机型，华能苍南2号30万千瓦海上风电项目主流机型为8MW以上，中核汇能CZ5-1海上风电项目(605MW。)拟招采55台11MW风机。

在“双碳”战略推动、清洁转型指引下，国内沿海各省均积极制定海上风电发展规划。“十四五”期间，广东、山东、江苏、浙江、辽宁、 广西、福建、上海等省市分别规划新增海上风电并网装机17、5、11.74、4.55、7.75、3、4.1、1.8GW，合计约 51GW。据此测算，若规划目标达成，“十四五”期间海上风电年均新增装机10GW左右，海上风电成为新的增长点。

在海上风电项目布局上，可再生能源“十四五”规划明确，推动山东半岛、长三角、闽南、粤东、北部湾等千万千瓦级海上风电基地开发建设，推进一批百万千瓦级的重点项目集中连片开发，结合基地开发建设推进深远海海上风电平价示范和海上能源岛示范工程。

风电工程造价持续下行

风电项目建设进度加快

在风电设备制造企业提质增效、市场竞争加剧、钢材等原材料价格下行等因素的共同推动下，国内主流风机投标价格持续下行。根据金风科技公开信息显示，2022年初主流风机中标价格2267元/千瓦，3月份跌至1876元/千瓦，6月份主机中标价格维持在1700-1800元/千瓦。

近期，国家电投公布24个共计3.9GW风电项目中标候选人，金风科技、远景能源、明阳智能、三一重能、中国海装预中标，项目投标最高价为1992元/kW，最低价为1427元/kW，投标风机单机容量以4-5MW为主。

钢铁等原材料价格下行，为风电产业链价格稳定创造了条件。2022年二季度以来，塔筒主要原料板材的中厚板全国平均价格从年初的5160元/吨左右，下降至6月底4740元/吨左右，降幅达到8.1%。

在陆上风电投资成本结构中，风电机组占比约70%。由此，风电设备价格下行带动风电项目投资不断下降。水电水利规划设计总院在《中国可再生能源发展报告2021》中统计，2021年陆上风电单位千瓦造价平稳下降，集中式平原、山区地形风电项目单位千瓦造价分别为5800元和7200元。

今年以来，在钢材等原材料价格下降的驱动下，塔筒、叶片、轴承、变流器等零部件成本下降。当前主流风机设备(4-6MW机型)造价下降至2000-2500元/kW，基地项目风电项目单位千瓦造价在5000元以内。以近期EPC中标公示的内蒙古达茂旗200MW风电项目为例，该项目工程投资总额10.28亿元，项目单位千瓦造价5140元。

在风电项目单位千瓦造价不断下降的支撑下，平价风电投资收益率重新达到可开发基本收益率，原本不满足条件的项目，有了开发的动力。按照基地风电项目单位千瓦投资5000元测算，参照2021年风电平均利用小时2246小时，在全国平均0.3元/kWh的上网电价下，测算项目内部收益率在8%以上，高于主要风电投资企业6%的投资回报要求。但需要注意的是，随着可再生能源配置储能成为标配，在储能商业模式尚未明晰的情境下，加之可再生能源市场交易规模增加，可再生能源的投资收益仍面临新的挑战。

从海上风电的工程造价看，2020年我国海上风机平均招标价格约7003元/kW，2022年至今，伴随着海上风机快速大型化，海上平均招标价格已下行至约3680元/kW。基于此，海上风电单位千瓦工程造价也从17000-18000元降至10000-12000元。测算显示，当海上风电工程造价降至10000元/千瓦时，按照3000小时平均可利用小时数测算，电价项目全投资收益率在8%左右。可见，海上风电平价之路正在加快推进。（甄妮）