内外部系统性、结构性问题，深度影响国内电力供需

今年六月以来，极端高温热浪席卷了东亚、欧洲、美国的许多地区，数十个城市遭遇极端高温天气的考验。

根据中国国家气候中心监测，今年6月，全球平均气温较常年偏高约0．4℃，为1979年以来最高，其中俄罗斯北部、欧洲西部等地偏高2℃以上。西班牙、法国和意大利等地的日最高气温超过40℃，法国、西班牙、美国和日本等国多个城市刷新高温纪录。日本东京连续五天气温超过35℃；美国中部和东部高温警报影响人口约1．25亿，超过美国人口的三分之一；与历史同期相比，本次高温热浪事件在欧洲、东亚、北美多地同一时段最高气温打破历史极值。尤其是大暑以来，最高温度超过40°C的城市频频出现。

造成全球气候变暖的因素有很多，其中影响最大的无疑是 人类活动。 温室气体、气溶胶、土地利用、工业、城市化等都是造成气候变化的主要因素。

受此高温影响，今年的夏季旱情严重，并严重影响了长江流域的水量。6月中旬以来，长江流域降水由偏多转为偏少，其中，6月下旬偏少2成，7月偏少3成多，尤其是长江下游干流及鄱阳湖水系偏少5成左右，为近10年同期最少。

作为水电大省的四川，干旱的气候不仅导致水电发电量骤减，也直接拉高了用于降温的电力负荷。

就在一个月前，中电联数据与统计中心副主任蒋德斌根据中电联的统计分析在《中国电力行业年度发展报告2022》发布会上，预测今年迎峰度夏期间，我国的电力供应能力总体可以满足电力消费需求。

中电联认为，发电企业为保障能源电力稳定供应，在煤价高位、企业大面积亏损的情况下，仍全力采购电煤，目前电厂存煤处在相对高位。二是气象部门预测今年夏季来水形势较好，有利于水电生产。三是部分支撑性电源和输电线路等度夏重点工程陆续投产，为迎峰度夏期间的电力电量平衡提供了坚强支撑。

然而，现实并未如预测地发生，最终却演变成了一场中部几省的限电困局。

1、这样的限电，对于社会工业生产、商业活动以及人们的生活会产生什么影响？

2、除了全球气候变化的大背景，还有哪些关键因素导致了这场大规模的限电发生？

限电之下，30多家上市公司受影响

限电，主要影响工商业企业。

8月14日，四川省经信厅和国网四川联合下发了《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》，要求从8月15日起，四川省（除攀枝花、凉山）的19个市（州）扩大工业企业让电于民实施范围；对四川电网有序用电方案中所有工业电力用户（含白名单重点保障企业）实施生产全停（保安负荷除外）。原本预计限电持续的时间为8月15日至20日，但现实情况是，截至8月底仍有多个企业仍受限电影响。

作为装备、能化、新材料等多个产业链集于一身的四川而言，工业用电企业生产暂停，在多个产业链引发巨震。当地的光伏产业链、钢铁、化工等企业均受到波及，采取了“急停”的措施，三十余家当地上市企业透露了目前停产的严峻态势和对未来发展可能造成的影响。

重庆市的限电时间则从2022年8月17日零时至8月24日24时，后续根据气温变化和供需形势及时调整。

“现在延长限电影响还是挺大的，” 群智咨询总经理李亚琴表示。因为原来是限电六天，现在再延长五天，总共将是11天限电，这就意味着面板厂的稼动率比预期的低，至少低15％左右。因为8月停电，这两线的稼动率比7月有明显下降。这使8月的液晶电视面板产能供应，达到了2022年以来的最低点，相当于正常投片水平的80％。换句话说，全球液晶电视面板的当月产能将减少两成。

中信建投首席策略分析师陈果在8月21日的研报中表示，本次限电影响目前集中在四川省范围内，相比去年影响范围较小，后续是否扩散到其他省份还需进一步观望。

目前来看，这一轮的限电对锂盐、光伏、化工、半导体方面可能产生影响。

（1）锂盐方面，供需矛盾会进一步加剧，下游需求不减情况下预计锂盐将小幅上涨；

（2）光伏方面，硅料，硅片，电池片的供给都会受到影响，叠加下游需求旺盛，预计价格会小幅上涨；

（3）化工方面，重点关注磷化工和钛白粉等受影响比较大的产业，短期内价格可能会出现波动；

（4）半导体方面，关注后续限电时间规模上会不会扩大，超预期限电升级的话，预计电子元器件价格会受到影响。

受影响的产业，主要集中在科技产业的上游原材料产业。不过，上游原材料供应受影响，下游的产业链必然也是牵一发而动全身。

8月18日下午，一份上海经信委的协调函件就流传开来。内容显示上海市经信委协调四川省经信厅优先给汽车产业链企业上汽集团和特斯拉公司的供应商供电。

上海经信委表示，近日收到了上汽集团和特斯拉公司反映，受四川省部分街镇限电影响，重点汽车零部件供应商无法足量生产，导致上汽乘用车、特斯拉等主机厂出现了零部件短缺，影响整车下线。

不过，上海市经信委工作人员也回应称，这个函件不是和民生抢电力，会优先保障民生用电的，等工业用电恢复的时候，希望这些企业被优先考虑恢复。