一文看懂信创战略的“换”与“防”【下】

5．服务器

（1）概念及分类

服务器是一种高性能计算机；CPU是服务器的运算和控制核心，是服务器国产替代的关键。

以CPU指令集划分，当今服务器技术路线主要分为X86架构与非X86架构。其中X86架构CPU占整体服务器市场约96％，而英特尔则占X86服务器CPU市场近90％的份额。

非X86架构主要以ARM架构为主。相比于x86架构的高度垄断，Arm架构则采用的是开放授权模式，已成为中国厂商替代Intel等国外CPU芯片的最佳选择。

数据来源：国际电子商情

（2）市场规模及竞争格局

据信通院统计，2018－2020年国内算力每年增速保持在40％以上。截至目前，我国数据中心规模已达500万标准机架，算力达到130EFlops（每秒一万三千亿亿次浮点运算）。

算力的承载设备主要为各类服务器。东数西算项目开工，叠加下游云计算巨头资本开支周期重启，将推动服务器市场需求快速增长。据IDC预测，中国整体服务器市场的未来五年复合增长率将达到12．7％，2025年中国整体服务器市场规模预计将达到424．7亿美元。

（3）中国现状

国产ARM架构服务器CPU以华为鲲鹏系和飞腾系为代表。

目前服务器整机领域，浪潮、新华三、华为三家中国本土品牌已占据服务器市场约60％的份额。

数据来源：IDC，兴业证券经济与金融研究院整理

其他：2022年，国内三大通讯运营商相继公布了新一轮服务器集中采购项目中标结果，其中国产服务器采购总量大幅提升，可以说是服务器行业国产替代逐步加快的一个信号：1、中国电信2022－2023年服务器集中采购规模约为20万台，其中基于鲲鹏、海光、飞腾等国产CPU的服务器采购量为5．34万台，占比26．7％；2、中国移动2021－2022年第1批PC服务器集采项目中，其中基于鲲鹏和海光等国产CPU的服务器累计达4．4万台，占招标总量的27．03％；3、中国联通2022年服务器集中采购约4．5万台，湘江鲲鹏中标标包二，份额占50％。

多为集成商角色，将国产硬件产品集成在PC机或者服务器上，参与党政军、央企招标，推动信创行业应用；

技术门槛低、难度小，替换总量大，“可用”状态，好用状态还需要解决一些问题

服务器：政府牵头，多行业加大国产服务器招标力度，缓解厂商成本压力。

整机厂商：浪潮－中国最大的服务器制造商和服务器解决方案提供商；联想。

整机厂商资质全，中国特色下关系到位，容易拿到终端客户订单及项目，项目执行及分包、现金流等方面具有较大话语权；

6．PC

（1）概念及分类

纯国产PC：纯国产，就是从关键芯片、闪存等硬件到操作系统再到应用软件都是国产。

（2）市场规模及竞争格局

2022年，据彭博社消息指出，我国要更换5000万台国产电脑，这种国产替代需求集中于全国各事业单位、行政部门，而且是计划两年内将全部实现国产替代，办公软件也将应换尽换。如果按照每台电脑的采购价3000元来算，这将是1500亿的大单。

（3）中国现状

根据市场调研机构的统计，2021年国内PC市场销量前五名分别是联想、戴尔、惠普、华硕、宏基，联想是其中唯一一家大陆品牌。联想的快速崛起最初也源于机关单位的采购。

自主可控趋势下，可能对联想并不友好。华为基于自主可控的生态构建更加有利于其在信创行业的出货。

数据来源：Canalys

7．量子通信

（1）概念及分类

中国通信行业的需求：基础设施需求、专网通信需求。

基础设施需求：主要是保证基础设施安全；包括物理环境安全、网络安全以及数据安全。

网络安全需求——量子通信

量子通信：量子通信通过量子叠加态和纠缠效应进行信息传递的新型通信方式，基于量子力学中的不确定性、测量坍缩和不可克隆三大原理提供了无法被窃听和计算破解的绝对安全性保证。

传统的信息安全通过依赖于计算复杂度的加密算法来实现，然而随着计算能力的飞速发展，依赖于计算复杂度的传统加密算法面临着日益加剧的安全风险。

（2）市场规模及竞争格局

略

（3）中国现状

基础设施方面－中国电信设备制造商上游对国外依存度较高；

2018年4月4日，美国公布对中国产品加征25％关税的清单建议，其中涉及信息和通信技术行业。

2019年5月，时任美国总统特朗普签署行政命令，要求美国进入紧急状态。在此紧急状态下，美国企业不得使用对国家安全构成风险的企业所生产的电信设备，通过限制上游芯片供应等，限制中国通信行业的发展。

保障通信设备安全的重点在于关键部件的国产化替代。中国通信设备厂商在产业链中下游交换机、路由器等市场中份额领先，而在上游对于芯片等核心元器件的进口依赖性较强，且行业主要利润主要集中于上游芯片制造商，因此上游芯片等关键部件国产化是重点发展领域。

资料来源：东方证券研究所

网络安全方面－量子通信为较为前沿的技术：现阶段，中国已建设连接北京和上海的量子通信网，并由中国科学技术大学成功组建跨越4600公里的天地一体化量子通信网络，相关领域的发展处于世界前列。

在核心量子通信器件方面，中国电子科技集团有限公司、中国科学技术大学、中科院上海微系统与信息技术研究所等实现了通信波段单光子探测器和量子随机数产生器等主要器件的初步国产化，打破了国外禁运的壁垒。在未来2至3年，通过关键器件的芯片化，量子加密设备的尺寸可缩小到手机大小，并大幅降低成本。

布局厂商：国盾量子（上市公司）

（二）基础软件：数据库、中间件、操作系统、软件开发工具等

1．操作系统

（1）概念及分类

操作系统是负责协调、管理和控制计算机硬件与软件资源的程序，是整个计算机的核心系统软件。

从应用场景划分，桌面、服务器、移动端操作系统为主流。

（2）市场规模及竞争格局

据统计，2020年我国操作系统市场规模达到791．1亿元，其中国产操作系统市场规模仅26．68亿元，占比为3．37％，同比增长20．3％。

数据来源：华经产业研究院

根据亿欧，2020－2023年国产操作系统将保持30％左右的年均复合增长率，预计到2023年可实现56亿元的市场规模，但目前我国计算机操作系统市场，Windows仍占超过85％的市场份额。

目前在PC操作系统领域，windows占据国内90％市场份额；国产系统基本是各种linux改版，占据1．43％市场份额。

微软牢牢把握我国桌面操作系统的市场主导权，在微软宣布XP停服之前，WindowsXP系统占据超过七成的政府、企业等数百万用户群的办公设备，同年5月受停服事件影响，国家机关采购中心限制中央机关所有计算机类产品使用Windows8，为国产操作系统厂商带来发展机会。

（3）中国现状

国产操作系统：比较成熟的厂商有麒麟、统信、普华、中科红旗、中科方德、中兴新支点、普华软件、凝思软件、中标软件。麒麟领先，麒麟和统信为代表，对标Windows、Redhat，相比windows系统差距还很大。

现阶段，我国国产操作系统大都是基于开源Linux内核的基础上进行二次开发，并未对Kernel（内核）做修改，保持了原有的内核框架模式。

数据来源：前瞻产业研究院、众诚智库、华为云官网、天风证券研究所

操作系统软件市场集中度高，标的稀缺，目前以主要面向党政军的麒麟、面向民用领域的统信为主流。现阶段，党政军关键领域的国产化替代已接近尾声，公安、央企、医疗、交通等领域仍在试点阶段，并未全面铺开。

虽然党政军领域的国产化替代已基本完成，但是由于性能及上层应用软件的“难用”痛点，国产操作系统应用存在“面子工程”现象，即在终端分别部署Windows、国产操作系统两套，国产操作系统仍然缺乏应用验证的市场环境。操作系统的推广痛点是各个环节相互作用、不同痛点叠加而成的效果，以开发、迭代、应用的等核心环节为抓手，从关键项目领域走向商业化，向市场推出可用、好用的产品是国产操作系统未来发展的方向。

2．数据库：详见数据库研究报告

从信创整体IT产业链来看，我国数据库产业属于较具竞争力的一环，整体已达“好用”阶段，部分领域位于国际领先水平。根据艾瑞数据，国产数据库市场份额已接近40％。达梦数据库已十余年蝉联国产数据库市占率第一；太极股份（002368．SZ）子公司人大金仓在党政信创数据库领域的总体市占率在50％以上，排名第一。

主要数据库厂商：达梦、高斯开源、海量领先（略）、人大金仓、南大通用、偶数科技等。

3．中间件

（1）概念及分类

中间件软件是一种应用于分布式系统的基础软件，位于应用操作系统、数据库之间，主要用于解决分布式环境下数据传输、数据访问、应用调度、系统构建和系统集成、流程管理等问题，是分布式环境下支撑应用开发、运行和集成的平台。

资料来源：宝兰德招股说明书、普元信息招股说明书、天风证券研究所

（2）市场规模及竞争格局

我国中间件市场规模在“十三五期间逐年扩大”，主要受国家政策驱动；2020年我国国产中间件市场规模在2020年的约83亿元。

当前，国产中间件基本具备规模化替代国外产品的能力。

（3）中国现状

东方通、中创软件、金蝶天燕、宝兰德，对标IBM、Oracle、Salesforce、Microsoft：

东方通（300379．SZ）是国产中间件龙头，在金融信创中间件领域市占率达到80％以上。2021年，东方通推出自有的欧拉商业发行版操作系统后，在产品方面可以大大提高中间件与自有操作系统的适配效率和性能表现，同时可以实现“中间件＋操作系统”的捆绑销售。